买共同基金不能忽视的成本 ( 2007/09/29 王钰棻 ) 投资共同基金已成了国人最常见的理财方式之一，共同基金除了考量风险与报酬外，还有 一个不能忽略的课题即是投资成本。 一般来说，共同基金的投资成本分为两大类，第一大类是直接从净值中扣除，投资人不必 额外支付费用，如经理费、银行保管费等；第二大类除了申购金额以外，还必须额外支付 的费用，例如手续费、转换费等。以下将分别说明各项费用的内容。（各项费用详细收取 标准请见表） 一．经理费（又称管理费）： 这是基金公司为投资人操作基金所收取的服务费，也是基金公司最主要的收入来源，费用 每月直接从基金净资产扣除，所你每天在报纸上看到的净值，都已经扣掉这笔费用了。基 金经理费会由基金类型的不同而有不同的费率，股票型基金由於需要较多股市研究人员及 资讯收集，因此费用较债券型基高；而国内投信发行投资海外的基金，以及境外基金管理 费用更高，主要由於投资海外所需的研究资料取得较不易，且海外基金公司投资据点遍布 全球，需要更多支付费用。 二． 银行保管费： 由於共同基金的运作方式是操作单位和保管单位分开的制度，因此投资人的钱是交给银行 或其他金融机构保管，保管费用就是交给保管单位的，这笔费用和经理费一样会直接从基 金净资产内扣除，投资人不须另外缴交。保管机构从第二年开始即会收取基金的保管费。 三．手续费： 投资人在购买共同基金时须再缴付的费用，其计算方式是以你投资金额＊手续费率来计算 的。通常境外基金的手续费较国内基金高，境外基金手续费又分成 ABC三类。其中，A类 的手续费是申购时即按投资金额收取，属前收型。Ｂ类则是後收手续费，申购时虽不用支 付任何费用，但如果提早在4年内赎回，必需在4 年内依序支付4％、3％、2％、1％的递 延手续费用，扣除完後，才是可赎回的钱。近来C类基金则强调「投资满一年後，不收手 续费」，就算一年内提前赎回，只要负担1％手续费。不过，Ａ类基金仍是市场主流，B类 和C类都只限单笔申购，并不开放定期定额。 四．转换费： 当您对目前所买的基金绩效不满意，或者投资策略改变，而想换个基金时，您可以申请「 基金转换」，但转换的对象通常只限於同一家基金公司发行且您原先申办银行有代销的基 金。转换费用一部分给银行，通常每笔收取500元，另一部分给基金公司，是依照金额收 取手续费，大约介於0.2%至0.5%之间。 看看表格中的各项费率加一加着实不低，要节省成本的方法，首先一定要挑选绩效良好的 基金，因为经理费是持续扣除的费用，即使基金操作绩效不佳，这笔费用也不会少收，所 以要小心赔了夫人又折兵。 想要省下基金手续费的方式也很多，最普遍就是多比较几家，再选择服务不打折、手续费 又便宜的银行；如果您长期在某家银行申购基金，理财专员也会主动将手续费打折，不然 您也可以提出要求。最好的方式是长期投资，不要抢进杀出，如果您买的是Ｂ类基金，持 有超过四年以上，那手续费就可省下了。 -- 这里有很多喜欢投资理财的人士，Chat Rooms http://www.dododong.com --

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