※ [本文转录自 Stock 看板] 作者: morrischen2 (morrischen) 看板: Stock 标题: [心得] 入市八年多心得:成为赢家! 时间: Sun Feb 11 18:05:26 2007 从投入台湾证券交易市场已经八年多，或许对很多前辈来说 八年多其实也不算长，不过我还是我分享我这八年以来的心 得吧。 1998年7月18日我买了人生第一支股票[2304]诚洲， 踏起了我对股票的不归路。17岁的我在那个网路技术很不发 达的年代，取得价格的资讯大部分来自电视报价，那时候的我 啥都不懂，只对於跳动的数字感到十分有趣。由於老妈有在玩 股票，所以暑假每天都陪着妈妈在看电视股票报价，也产生了 一点兴趣，而资金当然是老妈提供的! :D 说真的那时候的我 什麽都不懂，我妈妈就变成我的启蒙老师了。 7/18那天大盘指数收8039.8一路大跌至9/3 6251.38见底，印 象中我刚接触股市的这段时间从[2304]诚洲到之後买的[2326] 亚瑟，每天打开电视都是绿油油的一片，整个报价画面跌停板 到处都是，那个时候的我什麽都不懂，只知道大盘一直往下跌 而已。新手在空头市场进场常常是最危险的时刻，好险当初所 投入资金有限，这也就是处在缴学费的阶段。就这样经过了八 年多我也大大的改变了自己，我得到了下列重要的收获： 1.我养成阅读财经报章杂志和电视的习惯。 2.我考取一张投信投顾执照。 3.我累积了财务会计的相关知识(本人是商科毕业)。 4.我大致弄懂股票及相关衍生性金融商品的游戏规则。 5.我经历过多头与空头循环。 6.我经历过地雷股给我的震撼，在这市场啥都可能是假的。 7.我体会及听到很多人因为玩股票而倾家荡产的消息。 8.我发现许多人操作的盲点，我发现许多可能会出局的玩法及态 度。 9.我建了自己的进出哲学。 10.在这市场除了我妈给我的基础知识外，其他都是我自己苦学 而来，我的成长没有任何老师带过我，没付过一毛学费。 我的良师益友只有书和不断的知识累积。 很庆幸的8年多後我还是赢家，输赢不是本篇的重点，赚多少也不 重要，此外我也得到了下列心得： 1.人各有命绩效不用比较，会是你的就是你的。 2.在你离开股票市场之前，你没有骄傲的本钱，因为你还在游戏中。 3.股票市场实力固然重要，但是机运更重要。 4.投顾节目很好看，但我从来不碰也从来不在意。 5.玩股票千万要有耐心不可急躁。 OK!接着给新手一些指引，容我以个过来人来说，简单整理几点： 1.认清事实:很恭喜你踏入了股票市场的第一步，但是请摸摸自己的 口袋实力和自己的能力。千万记住在你有能力影响股票之前，你只 是个跟随者，大股东、主力和法人的资金和呼风唤雨能力不是你能 挑战的，你能做的只能跟着他们上车跟着他们下车追求最大报酬。 看对任何波段也不用自傲，毕竟那不是你堆砌上去的成果，拉上去 的不是你，你只是个小咖，所以请千万谦虚，不要太臭屁。 2.能省则省：在你搞懂这个投资商品之前，千万不要随便进场，除非 你喜欢错中学以及认为玩股票就是应该缴学费。 3.赢者为王：这个市场没有分高手或是弱者，只分赢家和输家，来这 个市场的主要目的是要赚钱，而不是当个高手。多头人人都可以当 高手，但是空头的话一切都很难说了。吕宗耀以前破产三次，在当 时有人认为他是高手吗?他高手的名号建立在他之後的成功! 4.顺势操作：在这个市场顺势是最大原则，切记千万不要让自己的操作 只有一个方向，否则当行情反转，你将只有不断被修理的份。此外 无法避险也是让自己掉入成为输家的那一边最快的捷径。很多的人 在多头市场赚很多，但在空头市场不甘心损失，往往死多头一波就 出局了。所以强烈建议融资可以不用没关系，但是融券户不可不开。 若不玩期货空头时还可以放空股票! 5.时空变迁：过去的台湾暴涨暴跌最近几年走势相对趋缓，过去能呼风 唤雨的人不代表现在还能呼风唤雨。早期雷伯龙占台股成交量比重有 多高，而现在则是法人主导的市场，过去台股的波幅跟现在的大陆差 不多，大盘可以从2xxx-->1xxxx然後再跌回来，时势可以造英雄，但 是也请千万记住，当有人说他过去多猛多猛听听就好，很多老主力的 下场都不好。 6.三人行，必有我师焉，择其善而从之:很多高手的成功并无法复制给你 ，介绍赢家的书很多但不全然适合你，也没有人因为一本高手的书而成 为高手。参考别人好的行为找出最适合自己的操作方式，至於去跪拜老 师并无法缩短你成为高手的速度，因为你和老师领悟的程度并不同。想 投机取巧大可不必，在股票市场要成功没有捷径。对你最有利的资源就 是书本和实务经验，重点是书本所需的成本很低而经验是无法速成的。 7.相信内线：很多新手喜欢打听股票内线消息或是跟人要明牌，这是很值 得鼓励的现象，正所谓千线万线不如一条内线。但是重点来了所谓内线 是个资讯不对称的产物，其要点有1.市场上并无报导。 2.消息来源第一 手，而非是不知从何而来的内线。 3.提供消息的人必须要懂股票，而不 是简单的说我们公司今年业绩很好赶快买之类的说词，你必须从消息中 大致判断的出对这间公司的影响性如何，而不是说买就买。 8.复利效果：在股票市场最迷人的地方就是复利效果，简单来说就是不断的 钱滚钱，长期投资可以享受稳健的收益，短期操作绩效若好报酬率也是吓 死人，所以在股票市场大赚小赔是我们要追求的。股票赚钱很轻松但是请 千万留点获利当作子弹必可明哲保身，很多人乐透赚大钱却留不住甚至花 光光负债累累，主要就是因为钱赚的太轻松让人失去戒心，记住留下越多 钱只是让你有更多机会去产生复利效果，乱花钱只会让你提早出局。 9.非输即赢：一笔投资不是赚就是赔，输赢不用带感情也不用心疼。该卖则卖 该赔则赔，这一切都要建立在你的操作纪律上，输了记取教训再赚回来就好 。 10.短期:投机 长期:投资:短期进出常常只是为了赚取价差，不能称为投资， 因此短期投机不应该带有感情，更不能有赔了钱就想要转为长期投资的打 算，看错一次你可能就无法动弹好几年。 11.人多的地方千万要去：很多人常说人多的地方不要去就短期投机的角度 来讲这是恰恰相反的，热钱越多的地方越有好的机会。毕竟人多人少的定 义很难衡量，你如何预估何时是擦鞋童出现的最高峰呢?你能做的只有 顺势操作而已。股票重视的是时间，如何把资金有效运用是一大学问，拿 BENQ和原相来说，短期投资你会选谁?BENQ现在几乎没散户爱玩，你想布局吗? 或许你想，但是别忘了我前面说的在市场你只是跟随者，别幻想你买完主力 就会帮你拉抬抬轿，记住你不是神把钱丢在死水只会让自己的绩效停滞而已。 记住复利效果就是要把钱放在对的地方!滚石不生苔，要把钱放在滚石而非 静止不动的石头上。 12.千万不要接刀：在顺势系统中最好赚的是波段而不是猜买最低点和猜卖最高点， 波段最好赚的是波段波幅获利，波幅越高获利越高。摸头猜底只是让自己把钱 卡住而已，万一不如预期则又有一波煎熬可以预期。 13.人性试练场：股票这东西很折磨人请千万培养耐性，操作尽量不带感情，买了 不要怕下跌，卖了不要怕又涨上去。股票玩不死人但是人却常常因为太过感性 而害死自己。 14.运气：前面提过运气太重要了，就算实力再强的人难免还是有被巴的时候。 尤其是玩短线的人如果连续连输几次很可能就把绩效给赔光光，所以心理 要先有心理建设，任何可能性都可能发生的。长期操作因为时间基期较长 进出不会如此频繁也不会因为标的的短期涨跌而影响自己的操作依据。 所以玩短的要有随时可能被巴的心理准备。 15.股价三种状态：涨、跌和盘整，主力常常掌握散户心态，涨会涨到你不敢买， 但是涨的时候是股票最该买的时候。跌会跌到散户频频加码，最後每况愈下。 盘整会盘到你被技术面巴死，等把你整死股票的趋势才会成形。很多人都等强 势股涨完或是回档的时候才进场，但是往往绩效都是普普。不过股票是有波段的 小波小浪可以错过，但是大波大浪可不要抱丢了。 :D 这里不是股利乱追高， 而是告诉大家要抓住价格趋向。 16.散户脑袋：很多事情要站在散户的心态来想，你要常常问自己散户现在在想什麽 。有时候可以打听到一些内线但是我还会赔钱，你相信吗?因为价格是市场决定 的而不是内线决定的。例如你知道某某公司被抽掉订单，你见猎心喜疯狂放空， 但是公司就是一直不宣布，另外还发布其他不实利多消息。你很聪明没错但是聪 明过头往往不会成功，因为你没有用散户的脑袋想想，你知道的事情散户不一定 知道。很多题材往往市场都知道但是股价都不动，亦或是市场隐约有点消息但是 散户还没进场此时不妨小幅试单。记住只要你不是最後一个进场的你就会是赢家 ，你的脑袋只要比散户动的快一点点就可以了。例如我之前常喊的盲目股恩德利 就是一个例子，很多摆在眼前的利多大家都不去在意，直到股价上来了散户才会 冲。 17.想解套?：玩股票谁没赔过钱，赔钱不可耻但要怎麽解套倒是学问。加码摊平可重 技术面着手。但是这边分享的是心理层面，从技术面的均线可以看出某段期间大家 的平均成本，若你的成本跟某些均线接近代表你套牢大家也套牢，你想解套大家也 想解套，若采用停损策略不妨在遇到这些密集套牢区之前就先抽身吧，所谓小赔就 是赚，毕竟密集套牢区要突破似乎也不是容易的事。有时候股价到套牢区就马上打 下来，实在很有趣。 不过股票无绝对只是分享些心理层面的看法 :D OK，我现在一切都准备好了，我该如何订做自己的操作习性。股票这东西 可玩长可玩短完全在於下列要点： 1.时间:对於股票你能投入多少心力去关心? 能否常常看股票。 2.风险偏好程度：你本身对於风险的偏好程度是如何?是否喜欢追求高风险? 3.资金:你本身能投入的资金有多少，以及资金的稳健性如何。 简单来说可投资的商品有(依风险来分)： 简单依风险来分，一切都看个人的喜好而定。 选择权>期货>权证>股票>股票型基金 选择权、期货和权证：适合短期操作风险高很花心力的商品，当然也可玩长 但要承受的压力很大。 股票：可长可短压力较能承受。 股票型基金：适合没时间看盘的人且有固定资金可投入者。 再来简要谈谈股票的分析技巧，买股票不外乎就是： 1.找股票 2.盯股票 3.买股票 4.抱股票 5.卖股票 如此完成一次循环。 因为我以短期操作为主，用短期操作来说明 1.找股票：找股票跟经验的累积有很大关系，每支股票股性不同，简单的找法 就是看基本面、筹码面、消息面和技术面来寻找有机会的股票。 2.盯股票：主要是从筹码面和技术面着手，研究股性和筹码动向。 3.买股票：主要透过技术面来切入。 4.抱股票：纪律操作当然是看技术面，并追踪筹码面。 5.卖股票：卖点还是参照技术面为主，筹码面为辅。 现在就各个面向来说明： 基本面：包含这家公司的基本资料，诸如董事长是谁、重要股东有谁、营业项目 、财务报告及产业前景等。买股票之前建议先看看该公司网站，至少也 要知道这间公司在干啥的吧，至少都要营收获利财报都要基本的审视一 下，不要连自己买的股票在干啥的都不知道。这部份是最难的但也最重 要累绩经验值是必要的，跪着求老师也未必有用。 技术面：技术面主要是追踪买卖点，我觉得技术面会先简单几招就好，道氏理论 、亚当理论、均线法则、震荡指标和型态学学就差不多了。学太多我觉 得意义不大，例如波浪理论我就觉得太博大精深了看看就好。至於有人 爱创一些指标系统或是啥XX线的，指标系统只要是震荡指标都有高低档 钝化的问题，至於啥XX线的大致也都跟均线差不多。要证明绩效有多好 不如先证明赢过既有的指标多少!技术面主要决定买卖点不是获胜的最 重要因素，输赢通常是出现在选股选的好不好。短期操作须重视长期趋 势对於短线的影响，例如空头市场避免做多，多头市场避免做空 筹码面：如前面所说的因为你没有能力撼动市场，所以你只好跟着大户操作，比 较会影响股价波动的筹码因素有：法人进出、主力进出和融资券。三大 法人为外资、投信和自营商，基本上外资有分短期和长期操作的资金， 若外资连续贯性卖超的股票短线都比较不建议碰。投信操作则是偏短线 ，投信狂卖的股票短线更要避开，投信短期大买的股票往往会是短线操 作的不错标的，不过风险要自行评估。自营商进出对股票影响不大，至 少我是比较不在意的，不过值得注意的是权证到期时券商有时会掼杀标 的价格。至於主力进出可以看出是否有特定券商对某个股票进行连续买 入或卖出的动作，这些资讯都是很重要的。甚至盘中的五档挂单都可以 观察到主力操作的影子，但这需要耐心盯盘观察。 消息面：这方面很难掌握但未来是可以预测的，例如每年选举某些政党概念股都 会发动，我曾经在大选之前提早布局[9928]中视获利颇丰。另外成功掌 握iPhone情报也曾经大赚一笔。2008还有很多题材，怎麽布局怎麽切入 就看你怎麽掌握了。这部份很花脑力，无聊就多看看新闻吧累积点知识 也好。任何消息放出来都有它的用意，请参照当时股价的水位作为判断 ，千万不要看到利多就大买看到利空就大卖，这样很有可能被巴喔。 说这麽多我8年多的小经验也无法帮你赚到钱，一切还是要靠你自己! 祝大家金猪年操作顺利 :D 成功绝非侥幸更没有捷径。很多东西很难说的很完整 ，我的观念也并非一定是对的，把可用的东西记下来整理自己的操作法则才是真 的。 -- 梦想有多远 我们就能走多远 --

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