从学生时期以来受到很多精算路上的前辈在这个板上的文章和心得帮助，最近总算是 将考了多年的精算考试完成。有鉴於板上在後面FSA Level的相关文章比较少， 我把自己的一些考试心得写在这边给後续有需要的考生，也算是提供一点点回馈。 文章大致有六个主要部份 FSA Exams - Life and Annuity Track 三个考科的个人备考经验 1. 背景 2. 使用教材 3. 考试季时程规划 4. 考科内容 5. 考试过程 6. 後记与杂谈 ---- ．背景 首先提供简单背景，我是政大风管系大学部毕业，政大提供了很好的保险知识和精算基 础後来也陆续到美国两间学校的精算系所就读 (UW-Madison 交换学生, UConn 硕士班) 目前人在美国东岸的寿险公司工作。 ．使用教材 我自己三科FSA考试都是用TIA(The Infinite Actuary)的教材作准备考试的主轴， 後来会搭配PAK出版的Exam Aid考题包做更多的题目练习。我没有使用SOA指定教 科书，不过如果公司有补助的话，拥有几本经典的书(Eg: GAAP Book)对工作上也有帮助。 教材的选择我个人认为TIA对於 Life Track的考试掌握地很好。Eddie (TIA Instructor) 在online seminar的解说很清楚，甚至不时加入自己的一些幽默在枯燥的教材中提供 一些乐趣。当然，还是会有考题考到不属於TIA放重点掌握的考纲的时候，这时就尽自 己所知道的作答。(千万不要留白！) TIA 和 PAK 都有提供线上论坛可以让学生问问题 也都有Flash cards和模拟考题做最後冲刺。 ．考试季时程规划 5小时的考试我的准备时程大约是3.5-4个月。这也大约是前一科考试通过名单公告出 来(然後开心或难过一个周末)後一直到下一科/次考试的时间。考试季中间我尽量让自 己跳脱出读书模式，一方面希望自己不要到快考试时心态疲倦，一方面也可以做 modules。 考试的准备上由於考纲范围真的很大，常常念完一次後感觉不知道念了哪些，很难留下 太多在脑袋，所以我比较是以『重复多次』的方式去念，然後每一次都精简一些内容。 最一开始我会先看完所有online seminar的影片，同时将课程slides印出来， 边看seminar边作下笔记，这个时期主要就是以理解为主，对考纲内容全部走过一次， 大概会花到一个月。 第二轮的内容复习我主要看自己在课程slides上做的笔记，如果有不懂或完全忘记 内容的部分就再去看一次教材影片，同时我会用一本自己的笔记本纲要式的整理教材 笔记，用自己的话写出整理文字公式或画出一些图，这一份整理对我是整个备考过程 最关键的一步，除了可以精要整理出重点之後复习用，在整理笔记的过程也让脑袋 真正记下教材内容，这个部分可能会花1.5个月。 第三轮的复习会看自己第二轮整理的笔记，用两个礼拜左右再把全部内容走过一遍。 最後，到考试前大约半个月到一个月的时间就以做题目和flash cards为主，如果有 需要随时回去看seminar影片或是补充笔记内容。 如果量化教材精简程度的话，大概是 SOA教科书:10 -> TIA seminar 影片:6 -> seminar slides:4 -> 自己的笔记:2 另外想提一下flash cards的使用，不可讳言的，在Life Track的考试里， 记忆/背诵是不可或缺的过程，我的一些美国同事甚至是以背下flash cards为念书 的主轴，不过我想这个每个人的读书方式不同，我自己是把flash cards当成考点的抽考 不求每一个字或每一个bullet point都能背出来，但是测验自己对那个区块的内容 熟不熟，能不能写出东西。 ．考科内容 再来说一下Life Track的三科考试内容，在2019/2020 FSA exams每一个track都做了 一定程度的变化。但无论考试名称或内容怎麽改，目前Life Track还是走三个大方向 Pricing, Valuation, 和Asset Liability Management/Modeling (或选考ERM)。 Pricing (Exam LP/LPM) 是大部分人的第一科FSA Level Exam，涵盖了寿险和年金的 各种商品内容和保单定价，整体内容不难但是在Variable products和EIA跟投资市场 的连结之下，在2020年考纲加入了一些原本在Investment Track的内容，听说好像让 Pricing这一科的计算部分变得比较难，论述简答的题型相对直观。 Valuation (Exam LFV/LFM) 这科大概是这个Track的大魔王，不仅考纲范围大，要了解 的准备金形式很多种，计算方式也不同，有时候考题甚至要你依资讯列出不同准备金 的财务报表。此外，在2020改制後也加入了原本在Pricing考的Tax Laws，整个考试 可以出的考点非常多，又都很重要，所以相对难。但是必须要说的是，我和多数我的同 事都认为Valuation这一科是对工作实务上最有帮助的一科，念得扎实对工作上非常加分。 ALM and Modeling (Exam LRM/LAM) 我选考了2小时的LAM考试，不过这一科也可以 用4小时的ERM考试来抵，考过ERM会多获得一个CERA的credential。考2小时的考 试虽然要念的教材较少，但是有一个风险就是考题就是那四题(40分)，万一考题投来 一颗边边角角的曲球，一题不会写就很有可能出局。但是原则上考纲内容不会太难， 有比较理论用统计模型的，也有非常实务地教使用Excel spreadsheet要注意哪些 风险的。 ．考试过程 考试当天我只有一个重点，同时也是很多前辈的文章都已经提点过了的(但真的重要) 『时间的控制』很关键，TIA的建议是每一分分配最多三分钟，也就是这题是两分的题 目最多就是花六分钟写它，千万不要在单一题花太多的时间，即使觉得再有把握， 务必 务必 务必要把每一题都写到，千万不能留白。 **以上的考试准备方式纯粹个人经验分享，每个人适合的方式可能不同，仅供参考。 ---- ．後记与杂谈 考了多年的精算考试，我考得不算快，後面几科还fail了好多次。到後面真的会感觉到 一次考试的投入，无论有没有考过，半年就这样过去了，时间一直在走，这都是无形 的成本和压力，牺牲了很多可以做其他事或是创造其他回忆的时间。此外，除了同事 ，家人朋友们大多很难真的理解你为何要投入这麽多心力。所以一切是个很考验心智 和韧性的过程。 在刚开始考精算考试时，当时好友跟我说『这不是在比谁考得快，而是在比谁考得远。』 後来考到upper level如果没考过，我重整脚步时也总是用这句话鼓励自己， You will get there eventually. 祝在精算考试路上努力的大家的都能早日顺利考完！ 另外，如果有同样在北美或国外从事精算工作的大家，欢迎站内信给我交流，因为生涯 规划，我也很好奇不同城市/国家的工作状况，如果有兴趣的话可以聊聊！ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 100.35.216.30 (美国) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFAiafeFSA/M.1612691208.A.84A.html ※ 编辑: ayan7613 (100.35.214.214 美国), 08/30/2021 05:49:45