作者edjrson (大头目)
看板CFAiafeFSA
标题[问题] Exam FM spot rates and future rates
时间Thu Apr 7 11:25:07 2016
大家好~ 小弟第一次在板上PO文
最近在为4月中的FM考试冲刺，以下为遇到的问题：
Find the present value of the remaining payments in the annuity
given in the table below immediately after two payments have been
made.The forward rates at that time are expected to be 1% higher
for all periods than the current spot rates.
Table Term(year) Spot rate(%) Payments
1 7.00 1000
2 8.00 1000
3 8.75 1000
4 9.25 1000
5 9.50 1000
解答如下：
1000*[(1.08)^(-1)+(1.09)^(-2)+(1.0975)^(-3)]=2524.07
我想问的是，解答中的forward rates为什麽不是f3、f4、f5，
Comparison date不是在t=2吗？
以上问题，希望版上能有人为我指点迷津，感恩~~
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1F：推 tnlomtt: 题意应该是指有两笔钱付完後 04/07 14:59
2F：→ tnlomtt: 下面那个表是剩下几笔几笔 04/07 14:59
3F：→ tnlomtt: 的spot rate吧？ 04/07 14:59
4F：推 ifunding: 的确 注意Spot rate跟Forward rate的定义不同 然後第一 04/07 15:06
5F：→ ifunding: 题目 看仔细一点 会发现盲点 才没有两者定义的冲突点 04/07 15:07
6F：→ ifunding: #句 04/07 15:08
7F：→ edjrson: 了解 问题解决了 谢谢楼上各位～ 04/10 09:54