简单自介 清大理工科系毕业 政大商学院研究所毕业 金融业相关经验接近五年 2006通过Lv1、2008通过Lv2 2009、2010、2012、2013 fail Lv3四次、2014年通过Lv3挑战 2014 Exam Results Essay Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70% 1 Portfolio Management - Individual 20 - - * 2 Portfolio Management - Individual 19 - - * 3 Equity Investments 17 * - - 4 Economics 15 - - * 5 Portfolio Management - Institutional 16 * - - 6 Portfolio Management - Institutional 16 - - * 7 Fixed Income Investments 11 - * - 8 Portfolio Management - Asset Allocation 15 - - * 9 Portfolio Management - Risk Management 15 - - * 10 Portfolio Management - Monitor&Rebalance 19 - * - 11 Portfolio Management - Individual 17 - - * Item Set Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70% - Alternative Investments 18 - - * - Economics 18 - - * - Equity Investments 18 - - * - Ethical & Professional Standards 36 * - - - Fixed Income Investments 36 - - * - Portfolio Management - Individual 18 - - * - Portfolio Management - Performance Eval. 18 - - * - Portfolio Management - Risk Management 18 - - * 前言 这里有很多我的朋友和同事，希望大家高抬贵手不要鞭太大力啊！>”< CFA program真的是一条不归路！研究所时期Lv1、Lv2都是一次顺利过关，因此把Lv3想得 很简单，或许就是犯了课本里头行为财务学说的anchoring bias吧！第一次Lv3是在当兵 时期准备，可想而知，拿了Band 2 failed，之後工作地一年二度准备，还是流於之前准 备Lv1及Lv2的方法，且考前出了严重车祸，右手还吊着三角巾进考场考试，果然又再次拿 了Band 3 failed！而後痛定思痛，精读notes，但缺乏手写的练习下，拿了Band 9 failed。 第四战，想着不能再失败的心情准备，方法或许到位了，但四月突然接到公司派训要去伦 敦，恰巧就在考试的前一周受训，被迫将考场调到伦敦的ExCel Center(不能否认，伦敦 的考场品质>>>>>台湾考场的品质)，考前关键的一周因受训回到房间能念书冲刺的时间有 限，其实非常容易把需要背诵的东西给忘记(CFA的东西都被我放在快闪记忆体里)，很可 惜拿了Band 10 failed，当然也去retabulation，可想而知，也只是把白花花的银子洒进 大海里，心想：如果CFA有股票我一定要买一张，超会赚钱的！ 今年(2014)是我的第五战，当初第四战的failed曾经让我萌生退意，但是头已经洗下去让 我不能不继续尝试，加上这一次有一群一起努力的读书会夥伴们，互相激励之下让自己的 斗志更加高昂。 真要我说怎麽样能过Lv3，我认为下面几点都很重要： 一、 决心：先有决心，问自己为什麽要考CFA，什麽理由都好，为了钱、为了名、为了履 历漂亮，就是给自己一个交代。 二、 方法：经过那麽多是失败，这次我自己照着自己的步调和方法，在最後一个月密集 的练习考古题和Schweser的题目，获得了不错的成效，这部分後面再和大家分享。 三、 体力：本人有跑马拉松的嗜好(欢迎大家到roadrunning版)，因为跑马拉松培养的好 体能在这次考试发挥了极大的作用，能够下班後念3-4个小时的书，假日放假可以待在图书 馆一整天。 四、 朋友&家人支持：有一群互相督促激励的朋友，能够在考前互相发现对方的盲点，以 及家人(包括另一半)的体谅也是很重要的，。 废话不多说，进入大家最关心的方法和技巧分享吧！ 方法 & 技巧 首先我猜大家最想问的一定是：是不是一定要看课本？！ 我自己的经验是，课本真的很重要！如果真的有时间，当然建议看课本，但是我想大家如 果还是学生当然可以慢慢的把课本念完，但是大部分考生都是在职，工作下班就累得要命 (我都18:30左右下班)，哪有美国时间给你慢慢翻课本。想当然尔，我也是精读notes的人 ，因为我有fail四次的”优势”，让我可以直接把之旧的notes拿出来，针对自己的笔记 再重新念过一遍，速度加速不少。 在此建议，第一次一定要先精读notes。念notes的时候，绝对要自己做笔记，用自己可以 记熟的方式把notes精读，日後就算fail也让自己可以用最快时间把自己念过的东西找回 来。（自己举例，行为财务学很多很杂，我自己也会找方法记忆，比如说emotional bias 有六种，前面的第一个英文字母凑起来刚好是LOSSER，有点像失败者的感觉^^”）个人建 议精读第一次notes结束时间尽量压在四月之前，太慢怕来不急，太快怕念过的东西放在 快闪记忆体里面一下就忘记，效果也不好。 第二次建议针对自己的笔记下功夫，以我自己为例，我几乎是把旧的作在notes上的笔记 再把它腾抄到笔记本上，中间过程等於是替自己复习，同时把原本notes中的精华(就是自 己做的笔记)再萃取出更菁华的部分，以此为汤底，做为以後复习时加减料的基础。这部 分强烈建议五月中以前一定要完成。 最後我在五月中开始，除了题目还是题目。第一阶段，我先把课本当中的习题全部印下来 开始一题一题做，并且弄懂後面习题解答想要表达的内容，很重要的一点，手写绝对不可 能照课本上的一字一字写，要懂得把後面习题解答的关键句找出来，就写那一两句就好了 。个人英文也不是太好，但是手写还可以冲到7个A，关键就在於只要写出关键句就好，不 要太在意文法，如果题目要你解释原因，就不要浪费时间在重写题目了，直接切入重点。 举例：我回答个人投资人的风险趋避程度，我通常会这样回答如下。 Below-average, because: (1)… (2)… (3)… 千万不要在重抄一些无关紧要、题目已经出现过的东西，这样真的很浪费时间又拿不到分 数。 接下来一定要狂练习题目，Schweser的PE是可以当作练习的来源，但更重要的是手写考古 题以及Mock Exam，这个一定要练习到很熟，尤其是以前到现在都没有改过内容的个人&机 构投资人的IPS，一定要练习到一看到题目立马就找到问题症结点下笔回答，快、狠、准 。写完题目後有错误或盲点的地方，一定要记回到原本自己的笔记中，日後方便复习。 附带一提，也可以从过去(尤其是前一年)的考古题当中，猜测今年可能会考的题目，像 2013年手写有考一题问为什麽爸爸把资产赠与小孩有税赋优势，同样的我今年就猜可能会 考charitable gift，果不其然有考，只是..(不能讲太明白，CFA道德准则说不能讨论题 目)，也帮到读书会的朋友猜到多赚了一题。 在写考古题和Schweser的旧题目过程中，千万要注意不要去写到旧的LOS的题目，因为根 本不会考还去写去研读就太浪费时间了，这一点当然是我fail四次的优势，因为我早已把 过去几年LOS的变化了然於胸(好无奈啊…我也不想…)。不要太拘泥於Schweser一些旧题 目的答案，因为那是base在旧的LOS和旧课本内容的答案，有问题一定要回到源头课本当 中去找寻，以课本内容为主，若Schweser给的答案课本完全没有提到，就别管它了，万事 皆以课本为主！ 另外，在新旧LOS交错当中，新的LOS更显重要！针对新的LOS部分，熟读课本後面习题是 必要的，除此之外，建议也要去翻一下课本当中的Example，藉着当中的Example来猜考试 的方向(新内容部分我觉得Schweser的题目猜题方向差距真的比较大)。 最後，是我个人的小习惯，我自己有写一个类似单字小卡的记忆卡片，把自己容易忘记或 不熟的考点记录下来，然後随身带着，上厕所的时候，千万别浪费这一点点的时间，拿起 卡片就开始背！另外，我自己考前也写了一套”绝对机密”(高中有上过陈建宏化学的应该 知道这个梗)，针对新单元可能会考的题目列出来，考前两天狂背，就算不懂意思也要死背 下来。(我个人觉得公司治理的内容十分无聊，但就怕它很偏地去考某某理论的内容，考前 硬吃下来，印象中2011年的手写部分就有这种很莫名其妙的题目) 至於道德的部分，个人Lv1-Lv3道德从来都没有脱离C过，强烈建议跟我一样没什麽道德的 人，建议别花太多时间在投报率不高的项目上(我Band2 Band3那两次全部猜B反而拿到B， 认真写反而拿C)，我个人只念了两个晚上就过去了！ 後记 今年考前自己心里想，没有考过Lv3，真的没办法给女朋友一个交代，人家都等我那麽多 年了，青春都耗费在我身上，拚死命也要考过！今年考前一个礼拜把自己所有的排休都用 上了，连休了一个礼拜整整7天的温书假，看来结果是值得的。 我会想写心得文，是因为我fail了4次过的经验，想藉自己的经历告诉大家这次fail了， 或以前曾经fail过的，真的不要放弃，尤其是Band 8以上的人，你们只是差最後的临门一 脚，抓到方法，抓到答题要诀，真的就跨过这个门槛了！fail只是一个过程，藉着失败的 过程找到下次让自己进步的方法，跨过这道窄门。希望我自己的经验和经历能够帮助到大 家，甚至激励到大家。 如果有语句不通顺，或措辞不佳的地方请大家见谅。 全文完 --

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