其实我觉得有机会还是可以照你自己的想法试看看 不一定要走别人走过的路 有时候过了几年 也许你毕业时又是另一番光景 有梦想其实是很值得鼓励的 我自己做金融业 但我大学也没想过我会去做金融业 本来念工学院想设计个手机晶片 可惜找不太到工作 就学了个写程式 然後也不太会写 就去面软体业的公司也都不要我 最後运气不错 找到了间金融业的公司上班 我想说的是 其实你可以试看看自己的想法 也许很大的机率会失败 可是失败也是一种经验 很少人没有失败过 就算是很优秀的人 也是会挑战最困难的工作 可能也是失败了几次才会找到一个好的 有时候早点尝试是一件好事 早点知道自己到底适不适合 我猜你最後会改变计画 因为去 hedge fund 当trader 或者去 private equity/venture capital 上班都很难 不过当你失败过才会知道说自己差多远 知道自己在什麽位置 可以找到什麽样的工作 ※ 引述《eikichiyu (驫驫驫驫驫驫驫驫驫驫驫)》之铭言： : ※ 引述《don22s ()》之铭言： : : ...谢谢版上前辈们的建议跟回覆 : : 果然非常锐利而且down to earth... : : 在这里先为这些情报跟关键字致上十万分的谢意 : : ...有鉴於前辈们指出我所想努力的两个方向太过不相干 : : 我先把我心中的big picture向各位前辈报告一下 : : 收看完毕请不吝继续提冷水来泼.... : : 我非常需要m(_ _)m.... : : 我想要集合一个团队实现我对两个化的期许... : : 所有工业产线自动化(无人工业) : : 以全球为范围的分配路径最佳化(矿产、水资源、道路水路、民生物品、人流、知识流...) : 理想的计划经济? : : 想了想 为了完成这个目标... : : 我需要...就像所有创业家都需要的三个要素: : : key man, know-how, huge fund... : : ...赚钱不是我的兴趣 资金对我来说只是工具... : : 加上如同阿比大所言...父母种族国籍已是不可变的因素 : : 所以我势必要找出: : : 1.个人努力范围内可至 2.relatively quick : : 这样的累积资金办法....因此选项只剩下金融投资与创业... : 千万不要有靠投资短期致富的想法 : 就算让你幸运地赚到一次 也只是增加你高估自己能力的可能 : 如果继续留在市场上 总有一天会让你认清现实 : : ...投资有非常多的标的 在做了一阵子功课以後 : : 我明白了只能挑选其中一、两种适合自己的商品操作 : : 以获利稳定度排 外汇自然是最理想 不过资金门槛高入天... : : 所以我选择先从期货下手认识 因为商品交割时间适中 : : 可以让我好好思考再执行 但又不会像股票那麽长期... : : (有市场直觉的高手最吸引我) : 资金不足就去做杠杆大的外汇期货绝对会让你提早从市场中毕业 : 另外每天的volatility将无法让你"好好思考再执行" : : ...创业一途..我重视的是毛利率高而且获利稳定.. : : 不过...就像amo18大讲解的 是个水到渠成的功夫 : : 太吃人脉跟资金这两块了 我这个小鬼来谈这个都太早... : : 後来我又知道了hedge fund... : : 而这行有着最亮眼的毛利率...up to 70%...easily beat superstars like APPLE... : : 依然...hedge fund没有人脉与资金也难成... : : !但至少投资的功力是我马上就可以开始累积的 : : 因此交易员/研究员是我中期阶段的目标...但我不确定要怎麽进门... : : long term goal就是hedge manager : 我不知道你从哪看到hedge fund的毛利率的 (maybe you should check Och-Ziff : or Orktree which are listed in US) : 我也不知道该怎麽计算hedge fund的毛利 : 不过我非常确定这绝对不是衡量这个产业是否attractive的方法 : (而且为什麽会拿来跟AAPL比!?) : In good old days, hedge fund可以charge 2/20 : 有些有名的manager甚至可以charge 2/30-50 : 在牛市的时候 只要一开始跟亲友募集一些资金 : 接着leverage up制造有能力超越benchmark/peers表现的假象 : (优秀hedge fund manager的价值要在bear mkt才能展现出来 不过这种人通常在bull mkt : 都是underperform) : 有了几年的track record 就开始跟外界募资 : 直到某一次financial crisis爆掉了才发现这些manager only generate beta not alpha : 不过谁在意这些? 毕竟这个manager早就口袋满满可以去享受下半辈子了 : 现在这个产业的情况已经不同了 : regulation + competition 让整个产业逐渐走下坡 : regulation - 自从Madoff事件後 政府和投资人对於compliance的要求越来越高 : 而compliance是很花钱的 : 现在一个fund没有AUM 100-150mn以上我想应该光management fee就不够cover compliance : expense 除非这个founder愿意从自己口袋里先拿钱撑一阵子 但是他能/愿意撑多久? : 最後造成的结果就是正向/负向强化的大者恒大 小者被wipe out : (直到哪一年大者的performance不好被redeem後 从正向循环变成负向循环) : 除此之外金融市场游戏规则是政府所订的 像在数年前financial crisis的时候 : 好几个国家宣布禁止放空 这些都会影响到原本投资策略的performance : 还有如果其他国家跟进UK的short position discloure : 以後投资将变得更困难 : 试想想当那些CEO/CFO知道你在放空他们家股票时 他们还愿意接受meeting request吗 : 对於那些high-frequency trading guys来说 : 上周的Knight capital event绝对会使得他们未来的工作变得更辛苦 : 总而言之未来的regulation constraints只会变多而不会变少 : 在个人方面以前不管是portfolio manager或是analyst : year-end bonus被defer或是有claw back条款的并不多 : 现在投资人动不动就要求performance fee 要defer 50% 或是有1-2年的claw back : 真正拿到手的compensation越来越少 以前赚饱就跑的日子已经过了 : competition - : 在80年代的时候 hedge fund还是一个新的business model : 很多strategies都是没什麽竞争者的 : 现在不管是long/short equity, macro, risk arbitrage, quant都太多人再做了 : 而且里面绝对有比我们聪明的人或是更肯拚的人 : 要有sustainable的edge越来越困难 : 如果你真的想要进hedge fund这个产业 我的建议有两种 : 1) 在校的时候把英文练好 把一些财务和商业的基本功打好 多交朋友 : 大三大四找个sell-side做intern 认识圈子里的人让别人喜欢你 : 如果幸运的话到时候有机会可以跳到buy-side慢慢熬 : 2) 找到一个新的trading strategy 然後及早在市场上学习 : 用自己的帐户做交易 等到哪天有track record也对自己的策略有信心了 : 找一个professional fundraiser帮忙募笔钱 (可能很少 不过没关系) : 直到哪天你的绩效足够突出被市场认可 那钱自然会来找你 : 也许你就是下个Ken Griffin : Bottom line - 如果你是想要做hedge fund manager然後赚大钱最後达到你ultimate : goal, 这条路几乎是不可能的 (至少就你目前的方向来看) : 你也许可以看看Peter Thiel 他"曾经"是非常有名的VC/hedge fund manager : 不过他的Clarium Capital shrinks 90% from peak : 而且若没有那笔FB的投资可能会更惨 : 我相信你是一个eager的人 可是我觉得你很多计画都跟现实有所脱节 : 但人生没有什麽事情是绝对的 也许是你真的是"万中选一"的奇才也说不定 : 如果哪一天你依照这个计画达到目标的话还请回来跟大家分享一下 : : ultimate goal就是与上面那两个化有关的创投... : : ...接着是know how&key man... : : 先行的know what可以从大学课程认识 know how在工作中学 : : 所以才会商学院(大学商院没细分..我会挑财金系的portfolio)+工工(创投的打底) : : ...key man可以从学校、实习、开始工作後认识... : : daphnechiu大在推文中指导的改变思考模式我很受用... : : 我相信人如果有相近的磁场 最终都会兜在一起.... : : ...人如果对了 事情就会对 : : ...简单来说 我要让我的创投成为一个平台 : : 集合全球出色startups共同实现"两个化" : : 我不想关起门来搞 我要提供一个环境拉大家一起来玩... : : 这不就是创投的初衷吗:) : : 这些就是我这个little kid的big dream... : : 藏在我的心里很久...可是这个版高手众多...我不敢隐藏 : : 光是用文字跟各位前辈们分享就很害羞... : : ...但是我有决心跟执行力 非做到不可! : : 很多想法都是我自己找资讯一片一片拼出来的... : : 当然会有可能是我自己 傻呼呼的搞错了... : : 前辈们愿意用过来的经验指点一下 让我少绕点路...anything helps.. : : 以我现在的程度暂时不能给各位大大feedback... : : ...只有感谢再感谢... : : 未来要是幸运地在某个地方遇到 请让晚辈跟您打声招呼 招待一餐... : : ...谢谢收看..... --

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