作者cutebodlol (巧克力酱油)
看板CFAiafeFSA
标题[问题] Delta-gamma VAR
时间Mon Apr 9 19:00:21 2012
想请问一下板上高手们
derivatives的价值变动可以用泰勒展开式逼近写成
df ≒△*dS + (1/2)*gamma*(dS^2)
可是long call option的风险值却写成
VAR(df) = |△|*VAR(dS) - (1/2)*gamma*VAR(dS^2)
我不知道後项的负号是怎麽来的，有高手可以帮忙解答一下吗，谢谢@@
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 140.136.133.18
2F：→ cutebodlol:是下跌dS=-VAR(dS),然後再取成正数吗@@ 04/09 20:43
3F：→ dos792:you benefit from long gamma 04/10 22:05
4F：→ cutebodlol:谢谢@@ 04/17 14:12