作者croydon (angy)
看板CFAiafeFSA
标题Re: [问题] iTraxx Equity tranche
时间Sat May 9 22:11:42 2009
protection buyer : pay 5%
protection Seller : should pay Upfront $24 first
receive 5%
Remind: you should remind the MTM mechanism
if the upfront gross up to 50%
protection Seller should Top UP the collateral
this is the reason why AIG~~~
※ 引述《tacoking ()》之铭言：
: 想请教一个问题
: 对於 iTraxx Europe 的市场报价
: 在equity tranche的分券计算上
: 他网站上的显示是 http://tinyurl.com/qt297n
: "Levels for 0-3 tranches are upfronts with a fixed 500bps spread and
: are quoted in terms of percentage of notional"
: 就我的理解是
: 名目本金假设是100元 市场报价是 24%
: 则 期初支付 24%*100*0.03
: 之後每年付息 500bp*100*剩余部分(0.03-已损失百分比)
: 有前辈可以解释一下要怎麽计算吗?
: 能举个例子的话就更好了
: 感谢
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