作者ichibond3 (123)
看板CFAiafeFSA
标题[请益] 变异数与共变异数法
时间Sat Mar 14 18:07:29 2009
还是一个VaR风险值的问题 (风险管理 Michel Crouhy Dan Galai Robert Mark合写p204)
为什麽书上变异数共变异数法做出VaR的区间估计呢?
以常态分配来说 VaR=a*s*v
a=显着水准 s=资产母体标准差 v=资产价值 s'=资产标准误
因为通常不知道 s为何 所以我们需要估计
估计可分抵估计与区间估计 我们还是可以利用 s'^2(n-1)/s^2~卡方分配
的性质来建构出 s的区间 这样不就可以做出VaR的区间吗?
这跟处理 历史模拟法的过程不是一样吗? 还是说不一样?
谢谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 203.68.107.1
1F：推 Laviathan:历史模拟法有抽样吧？ 03/14 18:34
2F：推 Engedi:VaR中的历史模拟法是无母数方法，不需分配 03/14 22:53
3F：→ ichibond3:麻烦E大说明一下 为何变异数共变异数法无法使用信赖区间 03/17 02:41
4F：推 Engedi:我也不知 sorry...有请高明 03/17 21:03
5F：推 ProfAsk:卡方 still rely on normal dist you still need pop info 03/20 19:00
6F：→ goshfju:从一些财管的书 感觉有做常态假设耶@@ 03/21 02:49