作者cool (认真的男人最帅)
看板CFAiafeFSA
标题Re: [问题]关於利率型连动债中的CMS利率
时间Sat Oct 4 09:34:00 2008
※ 引述《cik (00)》之铭言：
: 看过一些连动债连动的标的都是CMS(30y) CMS(10y)
: 想请问为什麽连动的标的 很少有其他年数的CMS
: 这两个利率有什麽特别重要的意义吗
: 谢谢解答
原因不外乎价格和流动性
30,20,10,2是最多人交易的
流动性准备与参数估计偏误比较小,价格会比较漂亮
而且波动小,历史曲线比较平滑,看起来比较安全
5虽然波动性高,纯算理论价格会更好,但是考虑准备金後价格反而更差
而且5的波动大,短期变化剧烈,画出来的历史曲线图看起来较危险,企业投资人比较不喜欢
--
专业+英文=会飞的老虎
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 61.217.28.109