已知spot price, strike price (K1 and K2), interest rate(r and r_f), expiration 求解在一个特定的 target Bullspread price之下, implied volatility 是多少? 我用的值依序是是120,K1=118,K2=122,r=0.005,r_f=0.04,T=92/365, target=1.7 我用了Newton, Secant, Regula Falsi这三种方法求解 但是都可以得到两个根 图在这 http://www.badongo.com/pic/481027 我想请问的是，这两个根都是正确的吗? 如果不是，那麽该如何判断哪一个是对的? --------- 个人认为只有一个根是对的 否则以不同的imp.vol带回Black Scholes model会得到不同的定价!? 我的想法是volatility与option price应该永远都是成正比才对 所以应该以图中正斜率部分的解才是正确的 不知道这样想对不对 很浅的问题 请各位强者大大解惑 谢谢 --

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