作者lights (心像海市蜃楼)
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标题Re: [问题] 买权该如何避险??
时间Fri Jan 27 15:20:58 2006
不好意思修正ㄧ下问题
问得不好害大家不太明白
应该是说当我有买权要做避险(例如拿到员工选择权)
而且市场上不存在选择权市场时(公司不是很大,券商不一定愿意做)
1.因为我无法知道未来这段期间的实际波动率
我该如何估这个波动率会让我的避险效果最好
2.因为误差一定存在 当实际波动率大於或小於我预估波动率时
对我的投资组合有何影响??
谢谢大家的回答
※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之铭言：
: ※ 引述《lights (心像海市蜃楼)》之铭言：
: : 其实我不是作避险
: : 只是有办法用10%波动率的价格拿到call
: : 可是要做套利的话需要动态避险
: : 还是有别的方法可以做套利??
: 很简单,拿到call,放空标的,做long Gamma strategy
: 不然就是在市场找券商敲stock option,vol这麽低
: 一定很多人抢着跟你敲.
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