作者carlshen (I Got A Dream)
看板CFAiafeFSA
标题[讨论]套利的限制
时间Fri Mar 25 13:50:32 2005
套利是很美的理论
但假设我们真的在市场上发现两支「真实价值相同」或「应该维持固定价差」的资产
却有不当的价格差异
除了最常被讨论的「财富效果」外，
(也就是因为套利者的口袋不够深而导致无法继续守住部位)
还有哪些因素会使得这个「应该没风险」的策略失败呢?
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抽象是一把利刃，抽象思考使人能看到事情的普遍性，神智因而通明。
抽象也是陷阱，使人无视世间种种特殊现象的富丽多变，而流於封闭专断。
文明知识的本质是抽象，知识份子之优於常人，亦在於他善於掌握抽象，别无其他。
台大数学系教授 黄武雄
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1F：推 zevin:手续费的考量 140.112.7.59 03/25
2F：推 johnnydepp:也就是要考虑交易成本 140.119.232.13 03/25
3F：推 adchu:签名档很美 61.229.41.203 03/25
4F：推 Aetius:交易次数的限制140.119.144.119 03/26
5F：推 Lionfan:完美市场假设失效?218.167.183.151 03/26
6F：推 Bentham:"Limit of Arbitrage" by LSV,Lakonishok,Vishny 160.39.186.202 03/27