※ 引述《xfeng (大家加油~~~)》之铭言： : ※ 引述《cabe (小黑)》之铭言： : : 这个要放到模型里面,其实还比较简单. : ^^;;;; 恩 这其实是我之前的论文题目 主要是从对交易成本的修正找最佳避险策略 : 在那几个月的努力中 也发现了一些最近的进展 跟大家分享一下 : 最早针对交易成本做修正的是Leland在1985的一篇论文 : Leland依据B-S model导出针对交易成本做修正的公式 : 修正後的公式如同B-S所呈现的简洁的美感一般 只要对波动性做修正即可 其实这类的探讨要对交易成本的特性先做一些假设, 不同的假设可能就会得出不同的结论. : 但是在近几年有数学家针对Leland这篇论文进行探讨 (finances and stochastics) : 发现Leland的模型实际上并无法完美的修正 也就是修正後依然有误差 : 如果考虑了这个误差在进行修改模型 那麽就无法得出解析解或是封闭解 : 另一方面 如果是使用binomial的方式修正交易成本的问题 : 那麽就可以得到较佳的修正的模型 hm....我没看过这方面的 paper,无法评论. : 因为是用离散模型复制得到的价格 因此不会产生误差 : 不过基本上我对这有点存疑 : 希望这些能对大家有些帮助 : 恩 我推荐的太急了 ^^;;;;; : 的确 John Hull这本书是想对衍生性金融商品有个了解的人不能不看的一本书 : 期刊我想还是有兴趣於研究或是开发新商品的人在去看就行了 : 对了 欢迎对设计新金融商品有兴趣的人一起讨论 : 将来满想做这方面的工作的 虽然在台湾的发展限制重重 加油...要做这个可能还要一点机会.我以前同学也只有两 个进去券商的新金融商品部门做事.说来惭愧,我自己虽然 做的也是这方面的论文,但是现在做的工作跟这个没什麽 相关. --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.csie.ntu.edu.tw) ◆ From: 203.73.255.40