辛苦arbitrageur了 开板以来整理了这麽多相关资讯 不才的板主我 好像也该有点贡献才是.....:P ------------------------------------------------------------------ 财务工程(Financial Engineering)一词 要追溯起源的话 也许应该从Fischer Black和Byron Scholes着名的选择权订价公式开始 他们曾经写了一篇文章 描写他们推导出这个公式的曲折过程 大部份的衍生性金融商品订价模式 都从「无套利机会」这个观念出发 Black和Scholes的工作也不例外 此外 他们还把随机过程的概念带入 这使得他们在解出选择权价格的过程中 得到一条「随机微分方程式」 那可难倒他们了!! 後来他们其中一人发现那个方程式的形式 和物理学上的「热传导方程式」很雷同 後来果然依样画葫芦解了出来 很酷吧？这是因为那个人刚好大学是念物理的 才得以突发这个奇想 板主个人猜想 这就是後来 物理学背景的人一直被视为财工良材的主因吧!! 当然 随机微分方程说到底 还是在搞数学嘛..... 数学能力对於财务工程的重要性 有志往这行发展的朋友应该都知道 不过这几年根据板主和身边朋友的交流 赫然发现一件可怕的事 有不少念理工念到觉得很烦的朋友 企图转换跑道念财工硕士 哦 亲爱的理工朋友们 财工所这麽容易就让你们取得入学资格 就是因为他们需要你对数字的处理能力和严谨的推论能力呀 如果以为改念财工 可以不碰数学也混得如鱼得水 恐怕是要失望的 以台大财金所财工组的课程设计来说 大学要不是有相当数学背景的 可能会念到哭出来 因为怎麽念还是念不懂的呀!! 如果要把应该有的基础重新打好 那可能至少得去数学系再混一年 其实以板主所看到的国内财工学程的课程设计而言 台大财金所是相对较佳的 (其他的大都内容太浅 太松散) 但是要能吃得下这种程度的课程 念大学部时就必须先预做准备 详情请洽arbitrageur板主po过的大学部参考课程 曾经听过某位财金系老师说 他们内心渴望能够招收到的是 「同时具备数学系、财金系、资讯系大学毕业生能力」的研究生 哦 老师您还是早点睡才不会大白天就在做梦吧!! 至於资讯系为什麽会被拖下水呢？事情大约是这样的..... Black-Scholes订价公式发表後 在实务上使用会发现有许多的限制 原因很简单：那是在简化一切状况之後 所推导出来的订价公式 当我们把假设条件放松之後 可就没那麽"容易"得出理论价格 大部份的随机微分方程式并没有漂亮的解析解(analytic solution) 於是只好用数值方法来求近似解 这时候就大大地仰赖电脑的运算能力噜!! 此外 在全球金融市场寻求套利机会的专家 也同样仰赖电脑的速度 有效率驾驭电脑的能力 自然就成为财务工程师被人期望要具备的才华 板主个人以为 凡人很难同时成为数学、财务、资讯三方面的专家 但是对於三个领域中与财务工程有关的核心知识 是应该要去熟悉的 财工目前还是个容许许多创意挹注的领域 还有许多问题等待解决 有了紮实的理论基础 才能够在创意孕育的过程中 就检视它的可行性 期待有愈来愈多乐於挑战的优秀脑袋 投入这个新兴的领域一起努力 --

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