※ 引述《MAXCAI (国王的抽鬼牌)》之铭言： : ※ 引述《kazumi6533 (patrick)》之铭言： : 不好意思 因为对於金融市场还很陌生 所以有些地方不懂 想跟前辈们请教 : : 这家伙31岁,2000年进法国兴业 : : 一开始是做後台的,Back office,里面就是一堆IT跟Finance的专家 : ^^^^^^^^^^^^ : 什麽是IT 什麽是Finance IT就是资讯科技，Finance就是指有财务专长的人（在这边 通常指财务工程等比较偏数学计量的） : : 专门处理Trade下完以後的流程,所以他对整个系统跟流程都非常熟 : : 对IT也是很厉害 : : 两年前调到交易室,其实是个小咖,专做类似XX50之类的一篮子股票赌单边的 : : WSJ报导说他透过入侵系统将偷偷做的很复杂的交易搞起来像只是单纯买一点 : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : 这边是说 他利用入侵系统 将他的大笔交易缩小成公司授权的的量嘛? : : 东西而已,只是最近shock太大所以警示灯送到主管那边才爆开 : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : 为什麽会在大跌之後才会爆开来呢? 有前辈说每次大跌都会出现 : 难道很多人在干这事情? 这边先解释一下一般外资交易室的流程 一般他们的交易室Trader在做交易的时候,通常都会有一定的额度 这个额度的分配可能是根据资历或绩效给的，或是主管根据市场 动态弹性分配，譬如有的时候做股票的人占有大部份部位，有的时 候做债券的人做比较多部位。这种情形在避险基金也很常见，由基 金经理人做分配。之前我去新加坡的宝源受训的时候，有在交易室 待过一下，他们的Trader则是根据指示在特定区间找好的点位进去做 一样也是有固定额度。 不过不管是那一种方法，他们内部都是透过一个整合的资讯系统下去 做的，从风险控管，计量模型到技术分析的程式交易决策，还有下单後 跟经纪商的连线到保管行的拨交都整合起来。因此是非常精密而庞大 的系统，哪一个部位有异常，哪一个交易有问题系统都会马上发出警示 以这个交易员为例，他原本只负责操作一小部份额度，如果超过， 那他的老板马上就会知道。不过这个事件就发生在因为这个Trader之前 就是在Back office搞这个系统，所以他知道怎麽规避检验点，在他执 行计划之前，他已经花了好几十个晚上尝试骇进那个系统，并且修改程 序，他的作法是让系统做出错误判断，首先 1.下一个很大的单，就是他要建立的部位，然後真的传送指令给券商 2.下一个假单，把部位再卖掉，不过只有在内部系统里面卖掉 所以风控系统以为他已经冲掉了。 3.实际上他握有很大部位，但公司跟系统都没有查觉 然後是怎麽备发现的呢？其实是券商先发现的，券商方面也有同样的 类似系统，会监控持有部位的单位，发现异常大量的交易或持有部位 同样会警示，这个警示会送到这交易员的老板的电脑，因为他弄的太大 市场波动造成大钜额亏损所以启动了警报，老板才知道，所以严格来 讲是外面的人通知公司的，公司才采取紧急处置。这49亿欧元里面， 大概因为持有部位赔掉29亿，另外20亿是在紧极处置（就是要卖掉这些 部位，当然是偷偷的）时损失的。所以市场也有一说前几天欧股大跌 有一部份是这家银行贡献的（卖出近500亿的一篮子股票不跌也难，by the way, 500亿是市场猜测的，实际上他们并没讲) : : 他做这件事很久了,去年本来绩效普普,後来突然变很强...XD.. : : 不过没亏就没被发现...XD : 新闻说 他并没有从中获利 那他为什麽要这样做呢? 我一开始也怀疑，就算赚了他也拿不到钱，干嘛这样做， 有人说是报复，也有人说是替死鬼。 不过他一开始其实是有赚到不少的，如果只是单纯报复就不需要获利了 後来我想一想， 事实上是可能拿到钱的，只是他刚好好死不死赌错边所以赔了一大堆 如果是赚的话，就如同我刚讲的，公司根本不知道他拿了一堆钱去买 所以如果涨了，理论上来说公司也根本不知道赚了钱，因为"系统显示“ 他早就冲掉了，所以如果他已经想好如何把多出来的钱给洗走 那麽他真的有可能这样海捞一票卷了钱就逃走。 不过最後还是要逃走，因为券商会知道法兴赚了一大票，所以还是 会爆开。 : : 新闻爆出来已经是发现之後的72小时了.法国兴业不愿意透露他建立的部位 : : 有多大,不过根据接近银行人士透露约有500亿欧元 : : 他爆出来以後已经逃走了... : : 法国有一些顾问公司还很酸的说 : : "看来这个人对IT的感觉比对市场的感觉还好" : : 我是觉得像Nick Leeson或是他这种人其实应该不少,只是有没有被抓到而已 : : 通常都是衰的人才会被抓到,譬如遇到阪神大地震或是前两天这种突然的股灾 : : 赌太大又赌错边才会爆..所以通常这种事会爆都是跟在异常的市场波动之後.. : : 否则大概也是神不知鬼不觉的海捞一票 : 以上 先感谢了 --

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