作者zero90179 (mini_shake)
看板Accounting
标题Re: [问题] 债务整理
时间Mon Apr 5 17:51:48 2010
※ 引述《sevenamy (我要发财)》之铭言：
: 七贤公司X0年初向兆丰银行借款3,000,000，利率固定为5%，每年底付息，
: X4年底到期。X2年1月2日因财务困难无力依约付息，
: 情况1：债权人同意利率降至4%，到期日不变，
: 并免除积欠利息$150,000。七贤公司另发生债务协商相关成本10,000。
: 若X2年1月2日市场利率10%。
: 情况2：债权人同意利率降至2.4%，到期日提前至X3年底不变，
: 并免除积欠利息$150,000。若X2年1月2日市场利率10%。
: 情况1
: 120,000*P(3,5%)+3,000,000*p(3,5%)=2,918,303
: (3,150,000-2,918,303)/3,150,000=7.4%<10%
: →非实质修改，原借款仍存续，因支付大於债务，应重算有效利率
: 情况2
: 72,000*P(2,5%)+3,000,000*p(2,5%)=2,854,966
: (3,150,000-2,854,966)/3,150,000=9.4%<10%
: →非实质修改，原借款仍存续，因支付小於债务，无须重算有效利率
: X2年1月2日
: 应付利息 150,000
: 长期借款溢价 144,000
: 债务整理利益 6,000
: 请问情况1和情况2的支付大於小於债务要如何判断，
: 我怎麽看都是支付小於债务，
: 因为以前学不是这种什麽实质修改的，自己看都不大理解。
: 还有想问情况2的债务整理利益或是长期借款溢价如何算出?
如果是非实质修改
有协商成本的话作为原债务BV的减少
然後算未来现金流量的总额(TCF)
若TCF>BV 则有隐含利率,这时要用插补法算出
若TCF<=BV 则为负利率,此时不认列利息费用,差额认列为债务整理利益
所以情况一:
BV=3,150,000-10,000=3,140,000
TCF=120,000*3+3,000,000=3,360,000
故TVF>BV 所以有隐含利率,须重算
情况二:
BV=3,150,000
TCF=72,000*2+3,000,000=3,144,000
故TCF<=BV 差额认列为债务整理利益=6,000
N/P 3,000,000
溢价 144,000
-----------------------------
3,144,000
不过因为应付利息及债务整理利益已经确定
所以我不确定溢价是不是这个意思
有错请指正
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 118.167.187.10
※ 编辑: zero90179 来自: 118.167.187.10 (04/05 17:54)
1F：推 sevenamy:感谢你的回覆，我了解了，谢谢。 04/05 20:20