作者googstar (股大濕)
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標題[請益] 只有記憶體是景氣循環?
時間Mon Aug 24 22:19:55 2026
記憶體、存儲今天又大跌了
獲利超高 都變全球最賺錢公司了
HBM技術要求也高
之後還有HBF這個增長點
大額回購 長約毛利鎖定80%
市場願意給的forward pe只有5~7
但是滑軌 cpo 那些就不景氣循環了嗎
記憶體如果不好 這些也不可能好
一個機櫃滑軌數不會指數增長
但記憶體隨著ai發展需求會指數增長
但滑軌的forward pe卻可以給到幾十倍
股市真的有邏輯嗎?
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1F：噓 s9436t11 : 套多少自己說 08/24 22:21
2F：噓 m4vu0 : 大家要賺價差。誰在乎你公司賺不賺錢 08/24 22:22
3F：推 hosen : 景氣循環（x),你好不過3年（o) 08/24 22:22
4F：→ m4vu0 : 長榮 委屈幾年了。本益比還是低。還是被嘴景氣循環 08/24 22:22
5F：→ strlen : 沒有 快去睡 08/24 22:22
6F：噓 BlueBird5566: 台積電也是景氣循環啊 08/24 22:22
7F：噓 dblcu : 你怎麼知道滑軌不是變景氣循環股 08/24 22:22
8F：推 diamondd : 被你說中了 這就是搞笑之處 08/24 22:23
9F：推 ab467141 : 也要市場肯這樣看你才有錢賺啊 不用緊張啦 08/24 22:24
10F：噓 m4vu0 : 賺價差。要講幾次。公司賺不賺錢只跟員工大股東有 08/24 22:24
11F：→ m4vu0 : 關 08/24 22:24
12F：噓 lovealgebra : 漲幾倍？跌一點點就受不了？ 08/24 22:25
13F：→ hosen : 川湖是良心事業好嗎，每年都有配息照顧股東，賺多 08/24 22:26
14F：→ lovealgebra : 就是因為車太重了，你出光就會漲了 08/24 22:26
15F：噓 a0808996 : 美光毛利80% 其他公司都喜歡當盤子? 08/24 22:26
16F：→ hosen : 配多，對股東負責 08/24 22:26
17F：推 yuchi0978 : 任何產業發展都有景氣循環 08/24 22:28
18F：噓 BlueBird5566: 沒有 中華電信就不是景氣循環 08/24 22:29
19F：推 ting31823 : 除非這次不一樣 08/24 22:30
20F：噓 Iponponman : 追高套厚 就跟你說回檔再買 急甚麼 08/24 22:30
21F：推 DustToDust : 其實都是啊 看你要拉多長時間 08/24 22:32
22F：推 dragonjj : 目前看起來就籌碼面阿 08/24 22:32
23F：噓 yousking : 漲幾倍了？泥484買在糕點很慌 08/24 22:32
24F：推 highken : 記憶體沒有在景氣循環了 觀念要改 08/24 22:35
25F：推 TAYLOR888 : 大佬套很兇喔 都漲多少惹 08/24 22:37
26F：噓 eddiecslee : 滑軌毛利率也8x% 啊 垃圾華西街 幹 08/24 22:37
27F：→ hosen : 一家公司要看它的風格，20年只配6塊錢，跟你說你自 08/24 22:39
28F：→ hosen : 己賺價差，你還傻傻跟它談戀愛？當然賺錢就跑 08/24 22:39
29F：推 whynot0629 : 誰叫你買這麼高 跟我一樣牙科成本60不就不怕了嗎 08/24 22:39
30F：噓 ake1234 : 記憶體占比高毛利還那麼高當別人盤子遲早被搞得 08/24 22:39
31F：推 tomdavis : 你說對了 就是景氣循環 要吃屎惹 08/24 22:40
32F：推 SSn : 長榮 賺翻六年了 還是景氣循環股 08/24 22:40
33F：推 cheedo : 跌了就是景氣循環 漲了就是趨勢改變 08/24 22:40
34F：推 lovebabyqqq : 記憶體不能用pe 08/24 22:41
35F：→ SSn : 今年如果還沒虧就是在虧的路上 懂？ 08/24 22:41
36F：→ talesh35624 : 4 08/24 22:42
37F：推 gn02620938 : 航運委屈多久了 08/24 22:43
38F：推 siki588 : 那你知道發這篇會讓你砍再更低點嗎 08/24 22:43
39F：→ excercang : 已經提前漲完了 08/24 22:46
40F：噓 qoqocat : 覺得便宜就多買一點，三年後驗證想法是否正確 08/24 22:46
41F：推 roy12345 : 第一次買股票？ 08/24 22:47
42F：→ AndyMAX : 別怕 價值投資CF也開始當記憶卡蛙 別人恐懼你貪婪 08/24 22:48
43F：推 bear753951 : 被動也給30-40倍本益比了，滑軌還好啦 08/24 22:49
44F：推 moses801 : 好了啦 記憶體IS OVER 88 08/24 22:52
45F：推 dog41125 : 其實所有公司都是景氣循環，但是錢在華西街手上，他 08/24 22:54
46F：→ dog41125 : 們說的算，就像我很討厭華西街很愛拉破博通，拉到PE 08/24 22:54
47F：→ dog41125 : 恨天高再來個不及預期直接把其他股都給跌爛 08/24 22:54
48F：推 yoshiki78529: 4 08/24 22:54
49F：推 stocktonty : 開始覺得委屈算PE 跟當年水手一樣 08/24 22:54
50F：推 cool10528 : 覺得便宜多買一點啊 08/24 22:58
51F：噓 JRhokkaido : 套多少 哈哈 08/24 23:06
52F：推 KXKFKQK : 因為其他還有很多想像空間，怎麼想都可以 08/24 23:07
53F：推 yuiop358 : 股市3分邏輯6分運氣1分籌碼 08/24 23:08
54F：推 berryc : 川湖才配息那一點點, 跟長榮差太多惹 08/24 23:10
55F：推 pkmu8426 : 炒作就是這樣 畢竟資金有限呀 08/24 23:10
56F：→ gillian21 : 人多的地方不要去 08/24 23:12
57F：推 boy1031 : 航運的PE甚至有被殺到一以內喔，22年的事，不是十年 08/24 23:12
58F：→ boy1031 : 前也不是一百年前。是PE小於1喔，股市就是這麼霸道 08/24 23:13
59F：→ boy1031 : ，想殺就殺。要是記憶體有出現PE小於一的股票記得@ 08/24 23:13
60F：→ boy1031 : 我去買，未來幾乎穩賺 08/24 23:13
61F：推 hank78321 : 99記憶卡蛙 08/24 23:14
62F：推 florettt : 貨櫃啊，99阿明 08/24 23:16
63F：推 MeloAnthony : 才殺那一點就出來喊，看看貨櫃賺5-6年了還被說景氣 08/24 23:31
64F：→ MeloAnthony : 循環股。 08/24 23:31
65F：推 cypresquil : 記憶體不是剛需 太貴就會被砍 所以永遠是景氣循 08/24 23:36
66F：→ cypresquil : 環 08/24 23:36
67F：推 sunsamy : 景氣循環股就是咕嚕股 08/24 23:36
68F：→ s555666 : 記憶體大漲不是第一次發生過的，以前也發生過幾次 08/24 23:37
69F：→ s555666 : 然後之後的記憶體價格大跌也跟著發生 08/24 23:37
70F：推 starfirerex : 理論上只要有一間公司真的不好 ai大概就完蛋了 08/24 23:40
71F：推 Brioni : 以前常說的電子類景氣循環族群是面板、被動、記憶體 08/24 23:44
72F：→ Brioni : 、矽晶圓 08/24 23:44
73F：推 cruisewu2003: 逃啊 08/24 23:44
74F：→ Brioni : 有時候還會加上封測 08/24 23:45
75F：推 Brioni : 像以前國巨曾出現PE剩4倍 08/24 23:47
76F：推 Brioni : 所以看PE只能說參考就好，資金想硬拉要也是噴 08/24 23:48
77F：推 chuchuyy : 你說的都是對的啊，但股市唯一的邏輯就是掌握錢的 08/24 23:54
78F：→ chuchuyy : 人說話，機構不給他高本益比就是上不去你也沒辦法 08/24 23:54
79F：→ KY1998 : 整個半導體都是循環，只是記憶體週期很短 08/24 23:54
80F：→ Brioni : 大概只有先進製程、特化、廠務這種不太被當循環股， 08/24 23:59
81F：→ Brioni : 但波動也相對小 08/24 23:59
82F：推 Ensidia : 你想想智慧型手機面市那時候是不是超級藍海 08/25 00:00
83F：→ Ensidia : 那時候敘事一年超過10億隻手機出貨 08/25 00:00
84F：→ Ensidia : 後來也的確成真了 估值有永久性提高 但仍然循環 08/25 00:01
85F：→ icecubes : 被動元件也是 08/25 00:02
86F：推 jay301479 : 整個半導體都是週期循環喔 08/25 00:06
87F：→ s555666 : 半導體裡面大概只有先進製程沒什麼景氣循環 08/25 00:08
88F：→ s555666 : 因為隨著進程不斷進步，能參予的廠商越來越少 08/25 00:08
89F：→ fatb : 就法人的作法 合力拱出一檔明星 績效就會好看 08/25 00:11
90F：噓 a29462766 : 好了啦 又一個追高記憶體的 旁邊玩沙好嗎 08/25 00:12
91F：→ fatb : 川湖前面有個信驊玩給你看過了 送分題 08/25 00:13
92F：→ fatb : 先好好把錢賺了 再來談股市的邏輯 08/25 00:14
93F：推 steak5566 : 沒看到潘蛇一直上節目嗎 08/25 00:21
94F：→ kusotoripeko: 記憶體還沒有其他題材飆那麼兇 08/25 00:32
95F：推 gelegelego : 記憶體is over 等下一波了 08/25 00:41
96F：噓 JMSDF : 看看美光、閃迪現在跌5% 死命拉高出貨 放手吧卡娃 08/25 00:46
97F：推 neil1103 : 不高興就自己買到10倍本益比阿 08/25 00:46
98F：→ YaKiSaBa : 股市有邏輯就不會有人賠錢 懂嗎 08/25 01:08
99F：推 q09701023 : 記憶體漲一年還是景氣循環啊？ 08/25 01:16
100F：推 swgun : 半導體也是景氣循環 卻用本益比估值 08/25 01:33
101F：推 killver : 市場給你打折機會加碼啊，好比居居如果跌回600，你 08/25 02:22
102F：→ killver : 是不是也會加碼 08/25 02:22
103F：→ e2204588 : 過去的記憶體有個特色是很容易囤貨 08/25 02:42
104F：→ e2204588 : 囤貨會讓循環極端化 08/25 02:43
105F：→ e2204588 : 川湖滑軌是客制品 庫存相對很有限 只會囤生產所需 08/25 02:44
106F：→ e2204588 : 且無法拿出去轉售 08/25 02:44
107F：推 erowii : 就市場共識 08/25 02:58
108F：→ ericlin84 : 大跌還不快攤平等什麼 08/25 03:36
109F：噓 ijk1 : 沒技術的傳產滾啦 滑軌笑死人 08/25 06:23
110F：噓 cmcmisgod : 酒氣循環啊 08/25 06:48
111F：→ cmcmisgod : 以後真的要記得賠錢時有夢快買 08/25 06:49
112F：→ cmcmisgod : 公司開始賺錢就要注意了 08/25 06:50
113F：→ cmcmisgod : 已反應 08/25 06:50
114F：→ cmcmisgod : 整個市場大資金就那幾個 08/25 06:50
115F：→ forentia : 主要是記憶體會有景氣好時大量擴產的問題吧 08/25 07:26
116F：→ fallinlove15: 籌碼的問題 大家對記憶體沒有信仰 08/25 07:54
117F：→ fallinlove15: 或布局上硬要搞你 不用想得太複雜 08/25 07:55
118F：→ fallinlove15: 如果市場沒有共識 那就很難繼續漲 畢竟股市疊疊樂 08/25 08:00
119F：→ fallinlove15: 本來就是建立在大家都不想賣上 資金一直都是不夠的 08/25 08:00
120F：→ fallinlove15: 除非本益比1 08/25 08:00
121F：→ fallinlove15: 所以不要猜底 短期沒人知道答案 但長遠來看還是要 08/25 08:02
122F：→ fallinlove15: 看誰有能力得到更多能創造金流的資產 08/25 08:02
123F：→ iamaq18c : 現在哪裡只有5-7 都漲多少了... 08/25 08:03
124F：→ largan6075 : 你自己買到30倍 市場自然就用本益比定價了 08/25 08:04
125F：推 Gipmydanger : 單純股本小，左腳踩右腳上天而已 08/25 08:10
126F：→ Gipmydanger : 川湖股本不到十億，左手倒右手很容易就上天了，尤 08/25 08:11
127F：→ Gipmydanger : 其一堆主動型基金 08/25 08:11
128F：推 s454666 : 股票看的是未來 不是現在賺多少 08/25 08:13
129F：→ s454666 : 記憶體明年會賺比今年少 滑軌明年會成長 08/25 08:14
130F：噓 aaa80563 : 急了 08/25 08:19
131F：推 Gipmydanger : 主動型基金新的活水不夠了，只能抬這些小型高價股 08/25 08:20
132F：→ Gipmydanger : 來美化績效 08/25 08:20
133F：→ z7956234 : 對啊，只有5倍本益比，怎麼可能輸？ 隨便都能給到10 08/25 08:22
134F：→ z7956234 : 倍本益比，壓滿就行了，不用問別人，相信自己，別人 08/25 08:22
135F：→ z7956234 : 只能賺到自己認知的東西 08/25 08:22
136F：推 NankanAvenge: 今年明年巨頭願意砸錢在那麼貴的記憶體 缺記憶體跟 08/25 08:24
137F：→ NankanAvenge: 願意付那麼多錢在記憶體是兩碼子事 期待產能增加 08/25 08:24
138F：→ NankanAvenge: 價格還只會更高 除非錢不是錢 投入金額越來越高 08/25 08:24
139F：→ WeberW : 某樓說川湖是良心事業? 對拉應該是對股東來說 08/25 08:27
140F：→ WeberW : 路竹在地人民對川湖的風評自己了解一下 08/25 08:28
141F：推 benson1212 : 華西循環 就是要看你著急 08/25 08:47
142F：→ capnlizard66: 也不是吧 就提前反應 漲夠了啊 08/25 08:53
143F：→ ll1117 : 產業有邏輯，股市邏輯比較小 08/25 09:11
144F：推 luten : 如果員工沒獎金 股東沒分紅 公司賺再多都沒意義 08/25 09:13
145F：推 rebel : 經濟 景氣本來就會有循環 那產業有也很正常不是 大 08/25 09:14
146F：→ rebel : 概只有少數如中華電不太受景氣影響 08/25 09:14
147F：→ salvationist: 低買高賣穩贏，重點是.... 08/25 09:17
148F：推 pei520 : 最無語的就是CPO 炒幾年了 營收還對不起股價 08/25 09:27
149F：推 Dean997 : 南貓哥大獲全勝 08/25 09:29
150F：→ dalmatian : 航運是之前疫情結束看得到盡頭 存儲目前需求十年內 08/25 09:29
151F：→ dalmatian : 無解啦 08/25 09:29
152F：推 s90154aa : 被套才會問 賠多少了？ 08/25 09:31
153F：→ Dirgo : 就好日子只到長約結束啊 08/25 09:44
154F：推 tomdavis : 長榮: 哎呀這你就問2021年的航酸 一模一樣拉 08/25 10:19
155F：噓 wei683 : 下跌都說景氣循環 08/25 10:22
156F：→ fallinlove15: 未來儲存需求成長是幾十倍 但建廠速度就這樣 08/25 10:55
157F：→ MoneyDay5566: 整個大盤都是 週期不同而已 08/25 10:55
158F：→ fallinlove15: 股價單純籌碼問題 不要浪費太多時間想有的沒得 08/25 10:56
159F：→ fallinlove15: 牌蓋好 把時間拿去娛樂都好 頭部企業三年內規劃的已 08/25 10:57
160F：→ fallinlove15: 經註定了 沒什麼好瞎忙的 08/25 10:57
161F：推 kings5515 : 記憶體要年初買才有紅利 08/25 11:52
162F：→ ao40418 : 趕快加碼 我知道你還有錢 08/25 12:35
163F：推 a125wind : 99美光 99muu 995Q_Q 08/25 14:18
164F：→ eno03 : 我覺得是景美循環 因為這裡的人一代接一代都抽菸 08/25 14:50
165F：→ Jaspercool : 要不要看漲多少了 這樣就大跌哦 08/25 15:32