作者A1pha ([αλφα])
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標題Re: [標的] 3034聯詠2301光寶科 940豆腐多
時間Fri Mar 29 15:09:39 2024
※ 引述《A1pha ([αλφα])》之銘言：
: 標的：
: 3034聯詠 2301光寶科
: 分類：多/空/討論/心得
: 940豆腐多
: 分析/正文：
: 上禮拜大家都想要吃940豆腐，使得已經公布的十大成分股有波動，
: 大家都在互相預判別人的預判。
: 但是940並非只持有該10檔股票，
: 還有另外40檔股票會因為940龐大的資金而受益。
: 因此本篇的兩個標的是筆者篩出後，覺得有可能成為成分股的兩個標的，
: 因此對此兩標的看多。
: 首先是挑選產業的方法，
: 從940的產業配置圖可以看到，
: 半導體產業配置29.9%，電腦週邊設備配置17%，是最大的產業配置佔比，
: https://i.meee.com.tw/BKgQfs9.png
: 在扣除已經公布的聯電、中美晶、聯發科後，
: 半導體產業配置還有20.8%，
: 而在扣除神基、新普後，
: 電腦週邊產業還有11.4%
: 意即，若以2.5%計算，
: 半導體產業還會再選8檔，
: 電腦週邊產業還會再選4~5檔，
: 因此有比較高的機會篩中940會選入的標的。
: 接下來，元大公布的940成分股篩選規則中有幾個指標，
: https://i.meee.com.tw/A4l0tKI.png
: 從上圖可知，前階段主要篩掉市值小和流動性不足的公司，
: 後階段則關注ROE、本益比、負債比、股利率等因素。
: 因此只要對比已經公布的10大成分股，
: 即可大至瞭解個股是否有機會成為成份股。
: 3034聯詠 2301光寶科對比十大成分股的幾個數據如下：
: （拿掉長榮跟鈊象是因為一次只能比10個標的）
: （圖表來源：財報狗）
: ROE，
: 去年ROE最低的是瑞儀，15.45，
: 3034聯詠 2301光寶科分別是35.12，17.48。
: https://i.meee.com.tw/wQXI7NF.png
: 現金股利發放率，
: 最低都在60%以上，
: 3034聯詠 2301光寶科都在70%以上。
: https://i.meee.com.tw/am4BBnz.png
: 負債比，
: 基本上負債比要在70％以下，
: 3034聯詠 2301光寶科都在60%以下。
: https://i.meee.com.tw/FMsMEtp.png
: 本益比，
: 本益比撇除三月大家都在吃豆腐，使得本益比高漲，
: 從二月來看，本益比都小於21，
: 3034聯詠 2301光寶科本益比目前都小於18。
: https://i.meee.com.tw/94Vk0Li.png
: 從上述的幾項數據去看，
: 3034聯詠 2301光寶科跟已經公布的十大成分股，
: 數據接近，應該是有機會選入成分股中。
: 再來以既有ETF驗證一下，00919 00929這兩檔ETF與00940相似，
: 其中3034聯詠這兩檔ETF皆持有，00940將其納入成分股應該不意外，
: 而2301光寶科，僅有00929有納入，
: 從00919的持股來看，電腦週邊納入的是神基、緯創兩檔，
: 考量到偉創本益比高達30，940選取的可能性比較低。
: 單：
: https://i.meee.com.tw/hDT2hav.png
: 進退場機制：
: 停損：
: 停損用兩個點判斷，
: 1. 在00940公告全部持股後，若沒有押中，就出場。
: 2301光寶科雖然110好像有撐，但是外資一直賣，有點危險，沒押中直接出場。
: 3034聯詠在我打這篇文章的當下，已經漲到600以上了，似乎有上攻的樣態，
: 若沒押中，可能觀察一下線圖再判斷出場時機。
: 2. 4/1上市後，理論上基金已經有90%的資金進場了，
: 若4/1後股價沒有動，代表豆腐沒吃成功，出場。
: 停利：
: 觀察940淨值和市價的狀況，
: 假若940市價持續溢價，代表資金規模可能會持續擴大，個股可能從中獲益，
: 但若940市價溢價情況不明顯，代表資金規模可能就差不多那樣了，
: 就可以開始進行出場準備。
940之亂真的是太刺激了。
經過這10天的猜忌、各種陰謀論、法律規範相關討論，
今日真相大白，真是令人難忘的兩個禮拜。
這邊回顧一下之前要吃940豆腐的標的。
之前猜測3034聯詠 2301光寶科是940非10大成分股的名單，
因此做多這兩個標的，
以下分述這兩個標的後續操作的心得：
2301光寶科
其實這個標的是我比較有把握是940成分股的標的，
原因在於「電腦週邊產業」從他的預計產業占比去計算，
扣掉神基、新普之後，還會再選4～5檔，如前所述，
但是綜觀整個電腦週邊產業上市櫃的股票中，
與前10大成分股數據相當的公司寥寥可數，
當中2301光寶科是數據上最接近的，因此當時我對光寶科會入選相當有信心。
而且確實3/20 940開始進場之後，光寶科有上漲。
（當然也可能是瞎貓碰上死耗子，等元大公布答案才知道）
然而，我並沒有按照停利策略觀察到4/1再出場……
如果我從股市學到一件跟以前人生經驗不一樣的事情，
那就是，在股市，不能跟著預先想好的策略走，一定要靈活應變……
我在觀察到幾件事情之後，就決定在3/22一早停利。
https://i.meee.com.tw/MA2i6O8.png
在3/20 940進場後，2301光寶科連續兩天投信大買25000多張，
同時，元大總公司分點也買進了24500張。
https://i.meee.com.tw/ZsOOiwA.png
https://i.meee.com.tw/8UqzXQo.png
雖然當時板上的討論是，分點不代表就是940進出，
940也能從其他分點或是券商進出，
但是上面這兩個數字吻合的是在令人可疑，
再加上，如果光寶科是成分股的話，
若以2％計，就要買入30億進光寶科，而光寶科若以一張120元計，
就是要買進25000張光寶科。
也就是說，假若上述推論為真，元大應該已經買足他所需要的股票了，
就算上述投信的25000張並非全部都是元大買的、就算光寶科成分占比比2％多，
後續仍有資金沒力的風險。
再加上一直有觀察到光寶科賣壓很沉，
因此最後果斷在3/22一早停利。
運氣很好，躲過後面的下跌。
對帳單：
https://i.meee.com.tw/s8pW27B.png
3034聯詠
這個標的其實我反而比較沒有把握是940成分股，
雖然919 929 939都有納入，但是因為「半導體」產業廠商太多，
而且數字符合940篩選的公司其實滿多的，
所以我大概也是60％信、40％疑。
中間一度跌到575的時候，我差點要考慮停損＝＝
但是看到今天最後一兩個小時的表現，感覺應該就是成分股沒錯。
因為上述光寶科很早就停利了，
所以有比較多時間觀察聯詠這支的買賣狀況，
這支其實幾乎沒有什麼散戶在買，而且單一分點占的交易比重都誇張的高，
可以高達1/3以上的交易都是單一外資分點的單。
而且幾乎每天快12點時，就會有程式單穩定地買入，
也就是說，一直有人在默默少量吃貨，
雖然不知道是誰在買，但919、939的基金規模一直有在擴大，
代表投信的投入可能還會持續增加，
https://i.meee.com.tw/ZL5D5sm.png
https://i.meee.com.tw/zPlYFR6.png
且因為幾乎每天都可以看到這個程式單默默的買盤，
所以才有一點信心在跌到575的時候，沒有停損出場。
但是這支其實外資還是倒的很凶，
特別是大摩，一直在倒，已經連10日賣超共4000多張……
而且一直沒有看到大規模買進的態勢，
因此原本已經做好4/1小虧出場的準備了，
沒想到最後一兩個小時程式單拉了一波上來。
最後我聯詠也沒有按照原本的停利策略出場，
主要原因在於看過光寶科下跌的慘狀，
再加上這一週以來看到外資的賣壓一直很強，
若一旦失去資金動能，可能就會像光寶科一樣慘跌。
因此決定先出場再說。
而出場的點位，我有做一點小觀察，
最後的程式單，大約每一分鐘會穩定買進80，
觀察了一下賣方補單的速度後，算了一下，612可能突破不了，
所以就在最後幾分鐘掛在611賣掉。
單：
https://i.meee.com.tw/EoOle63.png
以上是這兩隻標的這一兩個禮拜的操作。
希望對板友有用。
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話說2007年BraDLey被DFA到教士後，放話砲轟豆爺。
傳說於97年上任的豆爺是這回答的...
豆：
Guys like Milton BraDLey...What? So what?
Who are you? Who are you Milton BraDLey
to try to test Billy Beane a proven GM for 10 years?
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1F：推 allen1988 : 光寶應該一直買到今天，問題是外豬倒的更多 03/29 15:12
2F：推 tenghui : 這檔這次一堆人翻車 還有投顧老輸們帶牌 嘻嘻 03/29 15:15
3F：→ LMgogo : 光寶除息前尾盤那根應該是他吃的？ 03/29 15:16
4F：推 qqq5890003 : 厲害！ 03/29 15:18
5F：推 yoliyoli : 光寶科是最近踩到的最大雷...，想說投信還在買就鬆 03/29 15:21
6F：→ yoliyoli : 懈了，想說外資在砍股價也還撐得住就多看幾天，結 03/29 15:21
7F：→ yoliyoli : 果一直跌到今天... 03/29 15:21
8F：推 m791017 : 還可以賺不錯了 XD 03/29 15:21
9F：推 TeddyisaBear: 光寶科除完息直接崩回地板，我豆腐沒吃到筍子倒是 03/29 15:22
10F：→ TeddyisaBear: 吃好吃滿…元大真的猛 03/29 15:22
11F：推 x06qi : 感謝分析，聯詠週一如果開高立馬閃人 03/29 15:31
12F：推 zerofield : 光寶88元 88 yo. 你敢買？！ 03/29 15:34
13F：推 tommylai : 感謝大大，好人一生平安 03/29 15:39
14F：推 GQ072514 : 臭豆腐 03/29 15:50
15F：推 islandant : 閃過大跌 好猛 03/29 15:56
16F：推 dahlia7357 : 厲害的分析 03/29 15:57
17F：推 playoneLa : 光寶科，嘉偉老輸不是110還推薦要買？後來好像沒交 03/29 15:58
18F：→ playoneLa : 代了 03/29 15:58
19F：推 tsohg : 好精實的豆腐文 03/29 15:59
20F：→ a19851106 : 元大這三天都沒買多少光寶科了 03/29 16:01
21F：→ dog29635841 : 感謝分析 我的聯詠還是小賠 嗚嗚 03/29 16:05
22F：推 io283435 : 我光寶從賺4萬多變賠 哭... 03/29 16:08
23F：推 wade801210 : 光寶單都被搶還買幹嘛 03/29 16:15
24F：推 carlos017 : 外資持股比例很高，3/22-29才倒了1.71%，降到29.15 03/29 16:17
25F：→ carlos017 : %，然後答案外流，還有跌的空間，中間多少會跌深反 03/29 16:17
26F：→ carlos017 : 彈 03/29 16:17
27F：→ carlos017 : 所以想撿光寶抄底要小心 03/29 16:17
28F：推 totoa : 現在還不是底喔... 03/29 16:18
29F：推 carlos017 : 投信這幾天沒啥接，應該也是在觀望 03/29 16:21
30F：推 joygo : 我這一年學到的就是，股市策略不重要，好幾個策略 03/29 16:27
31F：→ joygo : 才重要，然後跟著趨勢走，果斷，但我目前大概50%果 03/29 16:27
32F：→ joygo : 斷而已 03/29 16:27
33F：→ joygo : 常常我只有一套的時候，走是不如預期就會想凹 03/29 16:28
34F：推 a1234561723 : 蠻厲害的，我自己大概近期也有猜一檔 03/29 16:55
35F：→ a1234561723 : 其實我反而覺得資本小，反而比較沒事 03/29 16:56
36F：→ a1234561723 : 前提是股價沒短線突然爆拉和猜未公布的 03/29 16:59
37F：推 Jason860820 : 厲害 豆腐沒吃到 吃了一堆筍子 03/29 17:34
38F：推 shizai : 3/22光寶出場真的蠻強的 03/29 18:54
39F：→ A1pha : 對了，驗證了一下，確實940的買賣不會全是元大總公 03/29 20:04
40F：→ A1pha : 司分點進出，看了很多成份股，公布的答案跟元大分點 03/29 20:04
41F：→ A1pha : 買進數量有差距。但是，元大分點還是成交的大宗，因 03/29 20:04
42F：→ A1pha : 此看元大分點進出確實有他一定的準度與參考性。這可 03/29 20:04
43F：→ A1pha : 以記起來，當作以後的參考。 03/29 20:04
44F：推 sorcxnegi : 怎麼計算出突破不了612的，能分享一下嗎？ 03/30 00:00
45F：→ A1pha : 其實就是每分鐘每分鐘去看。 程式單一般動作還是很 03/30 06:55
46F：→ A1pha : 機械，例如最後的時候，它每14~15秒會買18張加上若 03/30 06:55
47F：→ A1pha : 干的1，保守算20，一分鐘就是80張。這時假若610掛單 03/30 06:55
48F：→ A1pha : 160張，理論上，2分鐘後610就會被突破，但是賣方一 03/30 06:55
49F：→ A1pha : 定會補單上去，如果兩分鐘後再看，發現610還有100張 03/30 06:55
50F：→ A1pha : ，那表示，賣方每分鐘會補上40分鐘的單。就是用這種 03/30 06:55
51F：→ A1pha : 計算方式去估612不會破。 03/30 06:55
52F：→ A1pha : 當然賣方不是程式所以時間越晚會越急，這點要考量。 03/30 06:55
53F：→ A1pha : 而且這種方法因為買方是程式單，所以評估有準度、才 03/30 06:55
54F：→ A1pha : 能成立，若不是的話，很難判斷，畢竟人為操作是可以 03/30 06:55
55F：→ A1pha : 瞬間爆大量，就很難判斷。 03/30 06:55
56F：→ A1pha : *每分鐘會補上40張的單（誤繕） 03/30 06:57
57F：推 cruisewu2003: 光寶88買 03/30 12:00