作者dsrte (把握)
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標題[問題] 月配息基金 ?
時間Thu Mar 14 21:43:38 2024
野村和安聯為什麼沒有推出月配息的基金 ?
(是指沒有摻雜任何債券的"月配息"+"純股票型"基金，也不是平衡型的基金)
很多月配息的基金，裡面會偷摻債券，然後績效就會變爛
例如：xxx多重資產基金，xxx收益基金，或是xxx非投資等級債券
不然就是用南非幣，這種賺到價差，可能會賠匯差的雜幣
相反，月配息的ETF裡面，幾乎不會加債券
不是公司一定要發股息，才能當月配息基金的持股
只要股價會成長，價差就能用來配息
價差跟配息是同一件事，這概念券商應該也很清楚才對
也沒有股債平衡這回事，只有股債同跌，而且債券跌更大
想要基金的波動變小，不如加一些高股息的價值股就好
例如：00713 元大高息低波，波動比較小，但是人家也沒有偷摻債券
而且買標普500指數、道瓊指數，這種波動性都不會擔心了，
還怕沒有降低波動性的成份股可以添加？
真的找不到，直接加中華電信當成份股，也比偷摻債券好
很多債券跟本不是長線向上的績效走勢，加這種成分股在基金裡面，只會拖累績效
調出偷摻債券的月配息基金和標普500比較績效曲線，就知道差距
月配息ETF幾乎不會加債券，所以績效通常還不錯
但是....
只要沒摻債券的月配息基金，績效幾乎都比ETF好，而且幾乎都是我的標配
推薦給你們....
例如：
國泰台灣高股息
貝萊德世界科技
景順全球科技
第一金台灣核心建設
台中銀台灣優息
路博邁台灣5G
統一高息
元大台灣龍頭高股息
聯博美國成長入息
瑞銀美國總收益
安聯收益成長
統一全球多重資產
富邦台美雙星多重資產
最後3支，持股雖然不錯，或者台灣很多人買(我也不知道為何)
但是可惜的是裡面都有摻雜債券，
不然績效會更好
統一全球多重資產這支的協管經理人就是統一奔騰和統一高息的經理人，
但是因為它叫多重資產，表示裡面有偷摻債券，調出它的長期績效曲線比較，就知道很爛
還不如標普500，不如直接買標普500就好
但是最近似乎想通了，債券比例降低，導致績效有變好，再觀察一下
最後，野村和安聯的目前的月配息基金，
幾乎都是偷摻債券的，導致績效都很爛
為什麼都沒出月配息的"純"股票型基金？
最近月配息ETF很受歡迎，不要再聽信甚麼不配息或累積型的基金比較好，這種言論
根本不是市場主流的想法，
很早以前就覺得奇怪, 怎麼可能不配息的會比配息的基金，受歡迎？
但是這種言論佔了大部分版面
月配息ETF風潮已經說明一切
市場真正喜歡的是"月配息"股票型基金 ，不是不配息的，或年配的
因為大家都是散戶，沒空研究盤勢，平常專心工作，每月乖乖領配息，幫自己加薪
也相當是於買房收租金的概念!
只要"含息"報酬率不錯就好，
因為投資人也不是笨蛋，高配息率不等於高報酬率，大家都會看
是沒有摻雜任何債券的基金! 沒有摻雜任何債券的! 沒有摻雜任何債券的!
很重要，要說3遍
要出債券的，名稱請用xxx月配息債券基金，避免人家買錯
還有透漏最重要的，
最棒的基金其實是這2種：
(1)台美持股的月配息+股票型基金
因為可以挑美股+台股的菁英，再加月配息，簡直完美
美股菁英，如FANG+的成份股，買得很安心
例如：富邦台美雙星多重資產基金，但是這支美中不足就是有加了一點債券
(2)由台股個股+美股ETF組成的月配息基金
因為台股基金績效通常比大盤好，
但是美股基金的績效不一定比大盤好，
所以不如買美股ETF(如費半、NASDAQ100、fang+、紐約科技指數等)，再搭配台股個股
幾乎是績效保證!
例如：富邦AI智能新趨勢多重資產型基金，裡面有台美股，債券也很少，
但是缺點是沒有配息，何時出配息版？
月配息也不宜太高，但是太低則無感，年化配息率大概6~8%，最佳!
多頭時，投資人若不想領配息，就自己手動放回去就好了
不然就推出累積型和月配息型的，讓投資人自己選
台美股組成的月配息基金，還有一個好處，
就是有海外持股，月配息可以不用課稅
希望投信、券商盡快看對市場方向，推出月配息+股票型的基金(台美股組成的尤佳)
月配息ETF受歡迎的程度，已不用再多說甚麼
野村和安聯請加油 早早看對市場方向
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.182.101 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Fund/M.1710423820.A.0F1.html
※ 編輯: dsrte (42.77.182.101 臺灣), 03/14/2024 21:51:33
1F：→ jimmyfk: 投資金額小才會全股, 金額大到一個程度就會配置債券了~ 03/14 21:49
2F：→ ffaarr: 股票月配息也只是先扣住你配息不發，之後分而已哪有好處 03/14 21:56
市場最歡迎的是月配息的商品，已說明一切
3F：→ dsrte: 00929 00939 00940 00934 00936 全部都是全股的，而且規模 03/14 21:57
4F：→ dsrte: 都百億以上 03/14 21:57
5F：→ jimmyfk: btw, 00733問世後, 台股主動型基金也不一定打得贏... 03/14 22:01
6F：推 tengobo: 這是在找接盤者好下庄嗎？ 03/15 02:04
7F：推 iswtlch: 你只要菁英跟etf，其實就那幾檔，那就自己買就好了啊， 03/15 07:18
8F：→ iswtlch: 個股跟etf都有配息 03/15 07:18
9F：推 candyrain821: 我相信看到etf募資熱潮，他們應該也考慮過。 03/15 08:32
10F：→ buffon: 股票是高風險標的 不要因為現在大順風就忘了這件事 03/15 09:10
11F：推 achiyeng: 空頭時候股票基金可能就要配本金了 搞不好配不出來都有 03/15 12:23
12F：→ achiyeng: 可能吧 03/15 12:23
13F：→ dsrte: 一支股票型基金，淨值會上上下下，多空循環，最重要的是確 03/15 13:16
14F：→ dsrte: 定長線是向上。月配息沒在管你多空，每月就是固定配息，假 03/15 13:16
15F：→ dsrte: 如每年基金平均淨值成長8% , 但是年化配息率是8% , 這樣淨 03/15 13:16
16F：→ dsrte: 值就不太會變動。假如每年平均淨值成長6%, 年化配息率卻8% 03/15 13:16
17F：→ dsrte: , 以為這樣就會賠錢嗎 ？ 03/15 13:16
18F：→ dsrte: 這樣長久下去，淨值會下降，但是含息報酬率仍然會是正的， 03/15 13:16
19F：→ dsrte: 只是賺的比配出來的慢，但是每年平均有賺6%是事實，不會自 03/15 13:16
20F：→ dsrte: 己不見，變成賠錢。以台灣人持有最多的安聯收益成長和聯博 03/15 13:16
21F：→ dsrte: 高收益債，持有數年後，通常淨值會下降，但是含息報酬率會 03/15 13:16
22F：→ dsrte: 正，數年甚至50～60%都有。所以配本金不本金，根本不重要。 03/15 13:16
23F：→ dsrte: 只要確定長線向上，每年配10%你還是賺，要好一點的，就找成 03/15 13:16
24F：→ dsrte: 長速度比配出來快的基金就好。本金不本金不重要 03/15 13:16
25F：→ jimmyfk: 鉅亨有自由Pay, 基金自選+月配息%數自選, 還有80%防提空 03/15 15:10
26F：→ jimmyfk: 快去研究吧...應該就是你要的東西. 不用受限於基金公司~ 03/15 15:10
27F：→ jimmyfk: 期待你組一支RR5艦隊+配息率8%以上...XD 03/15 15:12
28F：推 fuqi: 野村即將出00944了 就是月配的 03/15 18:50
29F：推 yamitis: 你股票型在市場不好的時候還是得配息出來，本金就會少 03/15 20:05
30F：→ yamitis: 等到反彈的時候力道會比別人弱 03/15 20:05
月配息的商品，本來就是設計給每月要領現金流的人買的,
設計上就是有點像定期定額, 不管股市多空，每個月就是固定配息幾%,
所以叫做"月"配息，就是每個月固定配息
然後盡量維持不錯的"含息"報酬率
(高配息率不等於高報酬率，大家都會看，投資人也不是笨蛋)
基金的配息要怎麼設計，怎麼在配息之後，把"含息"報酬率盡量維持好,
這本來就是投信要去研發的
因為不可能因為某幾個月空頭，甚至長達整年空頭，都不發配息，要投資人喝西北風 ?
若有一種基金，多頭才會配息，或是有資本利得才會配息, 應該也有人會買
各有各的市場
但是這種不叫月配息，這種叫做不定期配息，這種基金也有
但是每個月希望有現金流的投資人，應該不會去買這種
31F：推 tengobo: 拿自己的錢配給自己 然後再跟自己收手續費 而且漲跌自己 03/15 20:06
32F：→ tengobo: 承受 配越多 手續費繳越多 03/15 20:06
33F：→ yamitis: 應該說是台灣人超級愛月配，愛到基金公司都出台灣特別版 03/15 20:06
34F：→ yamitis: AT不夠AA來湊，朝三暮四但有配息就是爽，南非幣配15%超爽 03/15 20:07
35F：噓 darkMood: 笑死，偷摻債券。 03/16 03:25
36F：推 wheat1130: 你可以去鉅亨，買自由pay，累積型的股基也能變月配型。 03/16 10:17
37F：推 AntiPiece: 這篇建議m起來，以後大空頭時可以當笑話來回顧 03/16 10:45
38F：→ dsrte: 呵呵 笑話什麼 ？ 0056 00878, 00919 全是股票型，哪支在搞 03/16 10:49
39F：→ dsrte: 股債配 ？ 難道樓上是在笑話這些人 ？樂活大叔也說他買0056 03/16 10:49
40F：→ dsrte: ，巴菲特也教人長期持有標普，他可沒有教人搞股債平衡。 03/16 10:49
41F：→ dsrte: 偷摻債券據說是可以避空頭，實際上調出過去十幾年的績效曲 03/16 10:54
42F：→ dsrte: 線，經歷數次空頭，結果看不到任何效果。 通常是股債同跌 03/16 10:54
43F：→ dsrte: ，而且債券跌更大，自以為的避空頭降波動，均無發生效果。0 03/16 10:54
44F：→ dsrte: 0713 元大高息低波，這支也沒有債券。完全沒買債券搞股債平 03/16 10:55
45F：→ dsrte: 衡，一樣好好的。 03/16 10:55
46F：→ dsrte: 韭菜新手是別人怎麼說，就怎麼信。實際上調出十幾年的績效 03/16 10:57
47F：→ dsrte: 曲線，完全不是這樣，不過你大概怎麼調績效曲線比較，也不 03/16 10:57
48F：→ dsrte: 會。 03/16 10:57
49F：推 ErnestKou: 基金平衡型通常裡面放高收益或是公司債。通漲同跌正常 03/16 12:04
50F：→ jimmyfk: 你確定債券空頭時跌更大?? 03/16 12:44
51F：→ jimmyfk: 看不上債券就QQQ(或TQQQ)、00733(或00631)呀, 自信一點~ 03/16 12:47
52F：推 tengobo: 鉅亨搜尋配息 月配 股票 排除南非幣 不過績效就呵呵 03/16 12:56
53F：推 ErnestKou: 復華台灣科技高股息基金(基金之配息來源可能為本金及收 03/16 15:49
54F：→ ErnestKou: 益平準金) 03/16 15:49
55F：→ ericgarfield: 00944就是野村的牙，是安聯怎麼沒有 03/17 15:34
56F：推 yamitis: 我覺得你不要把高收益債拿來談，高收益債跟股票相關係數 03/17 19:36
57F：→ yamitis: 非常高，一般所謂的債券避險應該是投資等級債或美國公債 03/17 19:36
58F：推 yamitis: 你去研究一下效率前緣，無風險利率一般是用公債來計算 03/17 19:38
59F：→ yamitis: 我覺得你去找2008年投資等級債跟美股跌幅，你會比較理解 03/17 19:39
60F：→ yamitis: 當然如果你風險承受度超級高，你全部都丟股票沒有關係 03/17 19:41
61F：→ yamitis: 但是投資組合如果要降低風險一定是加入無風險利率 03/17 19:41
62F：推 me801006: 野村也是有出股票型月配基金 03/18 17:15
63F：→ me801006: 像是野村全球不動產證券化基金(台幣月配) 03/18 17:16
64F：→ me801006: 而且基富通就買的到 03/18 17:16
65F：→ me801006: 只是他的投資方向要確定自己適不適合 03/18 17:16
66F：→ wheat1130: 再說一次， 03/19 10:18
67F：→ wheat1130: 要買股票型的月配息基金，可以去鉅亨app買自由pay。 03/19 10:18
68F：→ wheat1130: 他能把不少累積型股基，弄成月配型 03/19 10:19
69F：→ wheat1130: 舉凡安聯台灣科技，統一奔騰，都能變月配息。 03/19 10:20
70F：→ wheat1130: 基富通目前沒這功能！！！！ 03/19 10:21
71F：→ me801006: 自由pay這種配息方式就跟你每個月分筆贖回沒有兩樣 03/19 14:39
72F：→ me801006: 最後還不都是左手換右手，看起來自由，但最後你還是沒 03/19 14:40
73F：→ me801006: 有存下多少錢 03/19 14:40
74F：→ me801006: 為了這種事情還要特別從基富通轉到鉅亨???? 03/19 14:40
新手？
每支基金他都有附持股內容(百分比圖)
基金每個單位數的持股內容，都是一樣的，因為淨值都一樣
每單位的內容 = 持股+現金
你只要想通，如果你是投信, 要怎麼配息給投資人？
當然是賣出持股，換錢配給投資人，因為現金有多少，不一定一直足夠
(而且也不可能一直保有一堆現金，這樣要怎麼投資創造績效 ?)
所以：月配息基金和鉅亨自由配，其實都是一樣的
不過，鉅亨自由配主要的功能就是：
很多績優基金沒有月配息版本, 或者配息很少
鉅亨自由配讓投資人可以把這種基金做成月配息版, 而且配息要幾%，可以自己調整
且優點是，配息不會被課稅
但是鉅亨自由配不足的地方就是：
(1)無法部分贖回，且無法指定贖回，只能整筆贖回
(2)不能連續幾天加碼
(3)加碼門檻比較高, 不過已經有從5萬調成1萬
這些只能等鉅亨公司持續改善了
不然是個很好的投資工具
我目前也有用鉅亨自由配
75F：→ wheat1130: 我只是提供月配股基的情報。價值判斷不討論。 03/19 14:50
76F：→ wheat1130: 因為每個人需求不同。 03/19 14:52
77F：→ wheat1130: 對我而言，很好用，也賺得到錢。 03/19 14:53
78F：推 Realism: ETF也是基金的一種吧？市面上一堆月配息ETF不乏選擇 03/19 15:57
79F：→ Realism: 績效也都很好，為何一定要強調要月配基金？ 03/19 15:57
80F：→ Realism: 現在發行配息型ETF就是未來的趨勢 03/19 15:58
基金績效比較好, 而且主要是ETF不能指定贖回，只能先進先出
當需要減碼時，有時很麻煩
雖然賣出哪一筆，總損益都一樣, 不過....我care !
ETF 先進先出的介面不改，就是覺得不方便
是不太相信, 有人減碼時，都是賣出賠錢的單位數
不然還要打去叫營業員幫你改，超麻煩，不然就自己記帳
這是在說自己騙自己，還要自己手動嗎 ?
不如買基金就好 指定贖回方便多了
何況ETF 績效還比較差， 呵呵
81F：推 bopkger433: 可以單獨買月配的債券ETF阿 很多檔配息都不錯 績效 03/19 21:28
82F：→ bopkger433: 的話...可能要等降息了月配基金我也推統一高息優選 03/19 21:28
83F：→ bopkger433: 此檔經理人與統一奔騰是同一位(奔騰台股基金績效前三) 03/19 21:28
84F：推 philipsKK: 月配息也可以考慮00939 ，明天就要上市了，另外統一的 03/19 22:04
85F：→ philipsKK: 高息優選基金也很不錯，去年九月成立，獲利已經25趴了 03/19 22:04
86F：推 Realism: 理解原PO堅持基金的原因，但我正好相反，買ETF對我來說 03/20 09:48
87F：→ Realism: 方便太多了，可以直接盤中看點位交易，買賣極為便利 03/20 09:48
88F：→ Realism: 然後臺灣的大盤ETF雖然輸一線基金，但不見得主動型ETF會 03/20 09:49
89F：→ Realism: 輸 03/20 09:50
90F：→ Realism: 青菜蘿蔔各有所好，但眼下月配ETF就是趨勢，我也樂見臺灣 03/20 09:56
91F：→ Realism: ETF市場能有越來越多選擇 03/20 09:56
※ 編輯: dsrte (42.77.182.101 臺灣), 03/21/2024 23:48:13
92F：推 johnyang: 基金績效操作空間較大 然後FIFO也能當成理由 好吧 03/23 01:43
93F：推 sachu717: 請問有統一高息優選的配息消息了嗎？ 03/23 20:49
94F：→ dsrte: 據說是4月 03/24 02:37
95F：推 fatdoghusky: 比較好奇的是鉅亨自由pay的手續費問題，每個月贖回一 03/26 07:29
96F：→ fatdoghusky: 次就收一次手續費這樣? 03/26 07:30
97F：→ wheat1130: 沒有吧？贖回幹嘛手續費？ 04/01 14:37