作者Zodelyst (ㄌㄉㄌㄊ)
看板home-sale
標題Re: [請益] 有關ceca大先前提到日本持續失落的原因
時間Sun Sep 8 20:19:26 2019
稍微更詳細的講一下
一切的開端-
美國在20世紀後半,發現美元本位導致美金居高不下,導致外銷停滯。
包含美日在內的五國根據「廣場協議」,一切讓美金有序的下降
原本日幣應該是以年增值2%的比例緩慢上升。
但別忘了日本當時是亞洲經濟龍頭
事實年增率達到5%
這什麼概念?只要你持有日幣 就一年賺5%
日本幾乎有80%仰賴進口,等於即時薪資不變,生活用品卻越來越便宜
銀行存款變成日本人最穩定的投資
反正就算沒利息,一年也多5%
然後銀行累積了過於龐大的資金,實業根本沒有能力消化。
而日本在196x年的奧運計畫,讓全日本的營造業超絕成長。
這時候日本開始了城鎮化運動。
全日本開始蓋房子,而銀行為了讓錢流動,鼓勵日本民眾買「土地」然後拿土地抵押繼續
買
這時候敏銳的境外資金嗅到商機,大量資金開始炒房 (只要買了就會漲)
一直到20世紀末,日本政府開始發現苗頭不對
「主動」刺破了這個經濟泡沫。
1990日幣政策轉向,日經一天震盪高達39% 一個月跌了70%
從「明年上看5萬點 變成直接跌落萬點」
接下來外資開始逃離,部分「沒水準」的資金鼓催日本民眾拿股市投資繼續進入房地產
結果日本政府向境外資金妥協
盡然整整半年對這舉動不聞不聞。
然後半年後對銀行開槍
銀根緊縮
大量不合格的超貸 多貸被揪出
房市也跟著動盪,但還是有一部分的人對日本地產抱有信心,趁機入場大量買進(類似台
灣SARS時期)
1992年日本政府用地價稅法定調了房地產
從0.3%的持有稅飆升2-3%
再加上公告地價調整法,
實質漲幅超過50倍
地主開始含淚下殺 , 以東京為例。
政府以遠低於當時市價的金額回收了大片市區土地
而股市 房市相繼崩盤
而眾多銀行 實業已經習慣炒股 炒房 荒廢本業
導致日本爆發大量失業潮
而包含富士銀行在內,銀行爆大量假帳造成擠兌
種種理由讓日本黑暗20年
當時的日本政府也承受了巨大的壓力,多數民眾無法諒解
直到泰國在97年遭受到幾乎亡國的損失後
21世紀初,日本政府在1990的作法才拿出來討論
沒有壯士斷腕,可能97年的盛宴主菜就是日本了
89年的股市 跟92年的地稅 讓外資留下1/3的屍體
至少幫日本保留了元氣,而當時持續發展實業、沒有過度炒地的公司也在日本政府的輔導
下成長為支柱
至於對台灣有什麼影響?
1.違規超貸的人可能遇上麻煩
例如以為AB約貸9成輕鬆愉快
非法貸超過30年
等等可能造成合約無效,必須「馬上」還款
2.二胎 多胎炒房可能資金鏈斷裂
3.利息提高後 還款金額提高/地價稅提高導致投資成本暴增
理論上,除非失業率超過30%
不然自住客應該也沒什麼差,畢竟正常人協商寬限1-3年銀行都會同意
(如果失業30%持續3年 台灣真的成鬼島了)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.252.144 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/home-sale/M.1567945168.A.754.html
※ 編輯: Zodelyst (111.82.252.144 臺灣), 09/08/2019 20:22:08
1F:推 badfood: 你的數據有點奇怪 日經歷史高點42000點(平成元年) 跌70% 09/08 20:27
2F:→ badfood: 是12600點 日經到平成13年才低於12600點 09/08 20:27
3F:→ Zodelyst: 我自己查wiki是38xxx到12xxx啦 09/08 20:30
4F:→ Zodelyst: 就大概抓個70% 09/08 20:30
5F:→ badfood: 長期來說跌超過70% 但沒有一個月跌70% 09/08 20:33
6F:→ aloness: 失業率永遠不會到30%,台灣有無薪假責任制 09/09 02:48
7F:→ aloness: 發不出薪水叫你去上班,一樣乖乖去 09/09 02:49
8F:→ aloness: 這種事在號稱狼性的中國,或是團體利益優先的日本,都不 09/09 02:50
9F:→ aloness: 會發生 09/09 02:50
10F:推 nelley: 而眾多銀行 實業已經習慣炒股 炒房 荒廢本業。。。。。。 09/09 09:51
11F:→ nelley: 這場景台灣就在發生阿 09/09 09:51