作者epicurious (晚上不睡覺能做些什麼)
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標題[心得] 通縮還是通膨
時間Sat May 21 23:19:20 2022
https://www.youtube.com/watch?v=6Y6Hhb6TkEU&t=78s
雖然木頭姐最近被罵翻，還是分享一下她的觀點，大意是說Walmart, Home depot與Targe
t目前庫存太多，早就不是去年供不應求，而是供過於求，因為去年供應鏈問題很多重複
下單，今年開始都降價求售，整個情況是失業率開始增加，商品開始跌價，租金開始下修
，二手車市場開始崩跌，我們將面臨的不是通膨，更有可能是通縮，FED終將會在今年某
個時間點停止目前所有錯誤的決策
我則是一直疑惑FED就算升息，只要經濟成長強勁，市場終究會由利率敏感的心理轉由關
心業績成長更多，而那時才要擔心過熱，因為從利率上升到市場意識到資金緊俏而開始反
應，至少都要半年到一年的時間(類似敘述在老柯的書到處都是)，所以很疑惑為何這次才
剛升息市場已經崩跌得亂七八糟?從木頭解的訪談，才理解有無可能是另一個情況？就是
供應鏈引起的緊張與通膨已經開始劇烈的緩解，所以我們表面上看到的市場崩跌跟FED收
資金關係不大，而是衰退早就開始，俄烏戰爭與中國清零又給FED錯誤的訊息，以為要加
大力度收回資金，才能打擊本來就可能已經快要不存在的通膨，這是錯上加錯，雪上加霜
，但反過來說，一旦FED意識到自己的錯誤，趕快懸崖勒馬，可能就是大舉進場的時候，
不然FED現在以為自己身處保羅沃克的年代，好像蕭峰誤認阿朱是段正淳，失手將阿朱打
死，那美國就玩完了？
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1F：→ webster1112 : 智障 ! 打錯 是滯脹05/21 23:21
2F：推 guardangle : 服務通縮 貨物通膨 05/21 23:22
3F：推 ntnuljg : 先通膨再通縮 死兩次 05/21 23:22
4F：推 pisu : 找薩諾斯把地球人口少一半應該就會解決了？ 05/21 23:24
5F：推 neru0616 : 有點意思 05/21 23:24
6F：推 Coffeewater : 先通膨再通縮啊, 當消費減少就是通縮05/21 23:25
7F：推 eknbz : 薛丁格：市場同時處於通膨與通縮的狀態；景氣同時05/21 23:25
8F：→ eknbz : 處於過熱與衰退的狀態 05/21 23:25
9F：→ Coffeewater : 也有觀察到Walmart.Target 存貨庫存過多, 05/21 23:26
10F：→ Coffeewater : 明顯是之前重覆下單 05/21 23:26
11F：推 icekiba : 庫存過多…微妙 05/21 23:31
12F：推 poeoe : 數據都在那邊 通膨那麼明顯了…… 05/21 23:32
13F：推 icekiba : 她的意思是第一段講的那些會造成通縮吧 現在導致通 05/21 23:34
14F：→ icekiba : 常是過去的結果 再幾個月會通縮吧 然後Fed會再次寬 05/21 23:34
15F：→ icekiba : 鬆 05/21 23:34
16F：推 ty67 : 他應該意思是說 可以不用升那麼多次息或縮減碼數吧 05/21 23:35
17F：→ icekiba : 現在是過去導致通膨…但是那些數據下降就表示要開05/21 23:35
18F：→ icekiba : 始通縮了 不是馬上通縮?05/21 23:35
影片提到處在通縮的開始階段，好像龍哥也有類似看法
※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/21/2022 23:36:43
19F：推 bcyeh : 現在的民主黨就是無能，亂搞搞到變成這樣05/21 23:36
20F：→ poeoe : 就講講而已啊 物價哪有在跌05/21 23:37
21F：→ icekiba : 開始通縮不會馬上反應阿… 05/21 23:37
22F：→ icekiba : 通膨也不是一個月就膨脹到8％阿… 05/21 23:37
23F：→ poeoe : 等CPI變負的再來說通縮啦 05/21 23:38
24F：推 yannjiunlin : 物價是通膨但消費力是通縮無誤+1 05/21 23:38
25F：→ icekiba : 她有提到今年開始價格會下降 05/21 23:39
26F：推 Coffeewater : 通膨->停滯性通膨->通縮 概念沒錯啊 05/21 23:39
27F：→ poeoe : 物價漲了 當然很多不要的消費支出就會減少 05/21 23:39
28F：→ Coffeewater : 看消費者信心指數就知道 已經全面崩潰XD 05/21 23:39
29F：→ icekiba : 東西漲過頭 導致需求減少 廠商降價 阿 05/21 23:40
30F：推 poeoe : 那就先降再說啊 目標就是CPI降到2% 05/21 23:41
31F：→ poeoe : 什麼時候降到2% 就是升息升夠了 05/21 23:42
32F：推 icekiba : 要一段時間XD 05/21 23:42
33F：→ icekiba : 現在升息 縮表速度不夠快阿 05/21 23:42
34F：→ poeoe : 升息這種東西就是一次到位 拖拖拉拉沒有好結果 05/21 23:42
我自己解讀她的意思是，不用Fed太過干預其實衰退已經開始，Fed是雪上加霜，而利率的
反應在市場強勁成長的情況下，不會那麼快就反應到市場，可見市場早就開始調整了
※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/21/2022 23:45:22
35F：→ poeoe : 所以去年不升 今年就是這麼痛苦啊 05/21 23:43
36F：→ icekiba : 緩升阿 讓我想到日本消費稅5％＞8％＞10％（還有分05/21 23:44
37F：→ icekiba : 類8％05/21 23:44
38F：推 chicken8 : 石油天然氣漲得亂七八糟，然後你說通膨快要不存在？ 05/21 23:44
39F：→ icekiba : 導致他們Pos機大換血 05/21 23:44
40F：→ l23l23 : 民眾薪水跟不上印鈔票應該要有的物價上漲 05/21 23:45
41F：→ icekiba : 你不一次升到位 隔一個月又要重新以新的利率計價… 05/21 23:45
42F：→ Tatsuya72 : 她講的其實沒錯，即將面臨的問題不是通膨而是通縮 05/21 23:46
43F：→ icekiba : 除了科技業薪水根本沒漲多少啊…!? 05/21 23:46
44F：→ Tatsuya72 : 但她股票操作真的有夠toxic... 05/21 23:46
45F：→ l23l23 : 台灣除了科技業 營建業 其實早就是這樣了 05/21 23:47
46F：推 pisu : 讓我想起十年前末日博士說QE造成的完美風暴... 05/21 23:47
47F：推 ltw89104 : 倒是很好奇她加倉ROKU的理由在哪.. 05/21 23:48
她的操作很韭，但不能說全錯，只是一般人不適合，改天再打一篇
※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/21/2022 23:49:16
48F：推 dalan1226 : 國外overbooking蠻嚴重的 只有台灣沒感覺 05/21 23:48
49F：推 NowQmmmmmmmm: 日本最近也變通膨了喔物價漲的很快 05/21 23:48
50F：→ l23l23 : 廠商不敢漲價 民眾不敢消費 只好繼續壓薪水 惡循環 05/21 23:49
51F：→ poeoe : Fed當然要干預 升息加縮表一次到位 05/21 23:49
52F：→ Tatsuya72 : CCI指數狂跌也是一大警訊，就業強勁可能難以彌補 05/21 23:49
53F：推 icekiba : overboooking 就是崩潰的開始…… 05/21 23:49
54F：→ l23l23 : 但是原物料漲價又不可避免05/21 23:49
55F：→ Coffeewater : 消費者信心指數已經崩潰 這是通縮的指標 05/21 23:50
56F：→ icekiba : 日本不怕通膨!? 笑死XD 一般民眾薪水根本沒漲 05/21 23:50
57F：→ Coffeewater : 但是還沒反應到營收上 現在股市還在開Party 05/21 23:50
58F：推 NowQmmmmmmmm: 其實錯了如果衰退是因為塞港+貨運費貴+原物料上漲+ 05/21 23:51
59F：→ NowQmmmmmmmm: 中國封城+市場錢太多炒金融商品交織而成的，如果FED 05/21 23:51
60F：→ NowQmmmmmmmm: 沒出手先把通膨打下來等爆炸就是全面大衰退就沒有軟 05/21 23:51
61F：→ NowQmmmmmmmm: 著陸的機會了 05/21 23:51
62F：→ icekiba : 這波原物料根本意外 911等級的 05/21 23:51
63F：→ iio : 女韭菜就是在靠北靠木叫FED趕快繼續降息QE阿 05/21 23:51
64F：推 poeoe : 美國年底要選舉了 再不出重手壓物價要怎麼玩 05/21 23:51
65F：→ iio : 不然他手中的投機中小成長股都腰斬再腰斬了 05/21 23:51
66F：→ icekiba : 有的開始月減了 05/21 23:51
67F：推 g10 : 最大女韭菜 還敢信 05/21 23:52
68F：→ achen1016 : FED沒有錯誤的訊息，他們比誰都更清楚狀況，所有的05/21 23:52
69F：→ achen1016 : 決策都是刻意為之05/21 23:52
71F：→ iio : 木頭就是典型的豬在浪頭也能飛的典型 05/21 23:52
72F：→ iio : 打錯 典型中的典型 05/21 23:52
73F：→ NowQmmmmmmmm: 連日本這麼難通膨的國家都開始通膨了可見其她國家通 05/21 23:53
74F：→ NowQmmmmmmmm: 膨多嚴重 05/21 23:53
75F：推 Kobe5210 : 現在的全球局勢,該先擔心的是停滯性通膨;而不是通縮 05/21 23:53
76F：推 st9061204 : 看財經M平方，美國原油產品消耗掉回2013的區間了05/21 23:54
77F：推 NowQmmmmmmmm: FED會那麼鷹就是想在爆炸前讓市場慢慢消風讓民間購 05/21 23:54
78F：→ NowQmmmmmmmm: 買力壓下來把通膨慢慢打掉等有什麼機構受不了通膨爆 05/21 23:54
79F：→ NowQmmmmmmmm: 炸開始連環倒閉就來不及了 05/21 23:54
80F：噓 EDFR : 女韭神 05/21 23:56
81F：→ Kobe5210 : 把股票獲利寄望於聯準會,不是什麼投資高手就是了 05/21 23:56
82F：→ EDFR : QE各種股神 QT各個現出原形 05/21 23:57
83F：→ Kobe5210 : 真正的高手在逆境也能獲利;這不是理由 05/21 23:57
84F：推 icekiba : 像某個去放空特特的高手嗎 05/21 23:58
85F：推 NowQmmmmmmmm: 先打讓市場可以調整讓購買力冷卻下來讓生產力可以 05/21 23:58
86F：→ NowQmmmmmmmm: 恢復通膨自然會下來目前就需求大於供給股市只是先 05/21 23:58
87F：→ NowQmmmmmmmm: 修正高估的市值等修正完就好了 05/21 23:58
88F：→ icelaw : 他的理解錯誤 是因為去年第四季廠商overbooking 05/21 23:58
89F：推 raygod : 最好通膨不存在 05/21 23:58
90F：→ icelaw : 美國2021 Q4的GDP的貢獻有70%來自增加庫存05/21 23:58
91F：→ icelaw : 然後今年2022 Q1經濟退退 需求下降 所以去年Q4的庫05/21 23:59
92F：→ icelaw : 存就滯銷 造成現在overbooking的現象 05/21 23:59
93F：推 icekiba : 感謝冰大解說 05/22 00:00
94F：→ icelaw : 然後 通膨造成的是物價變貴 物價上漲 消費者就會縮 05/22 00:00
95F：→ icelaw : 手 05/22 00:00
96F：推 NowQmmmmmmmm: 通膨目前看起來還沒有下來的跡象怕變成長期趨勢就 05/22 00:00
97F：→ NowQmmmmmmmm: 麻煩了 05/22 00:00
98F：→ icelaw : 所以會讓去年 overbooking的現象 放大05/22 00:01
99F：推 xephon : 沒錯啊，收資金的終點就是通縮，但是抱歉QT還沒開始 05/22 00:02
100F：推 OEC100 : 物價漲了就回不去的 05/22 00:02
101F：推 icekiba : 現在原物料根本無解阿 05/22 00:03
102F：→ OEC100 : 你是終端消費需求減弱，但是原物料需求一樣很強 05/22 00:03
103F：→ icelaw : 這兩者的關係不是互斥 而是前因後果 05/22 00:04
104F：→ elmer : Overbooking 的依據？ 中國逼近0產出 還overbooking 05/22 00:05
105F：→ icekiba : 原物料就必需品…沒有替代財 05/22 00:05
106F：→ elmer : ? 05/22 00:05
107F：→ icelaw : 但就算消費者縮少 不代表就會進入通縮 因為原物料 05/22 00:05
108F：→ icelaw : 成本還是一值上漲 成本一直漲 價格就下不來 05/22 00:05
109F：→ icelaw : 前因後果 要分清楚才不會混淆 05/22 00:05
110F：→ icelaw : 現在就是因為去年overbooking 所以現在廠商面臨未來 05/22 00:07
111F：→ icelaw : 的不確定性 開始進行去庫存化 的週期循環階段 05/22 00:08
112F：推 BradPitt : 日本這個應該可以叫做停滯性通膨了....05/22 00:08
113F：→ OEC100 : 你終端市場東西賣不出去跟石油天然氣小麥價格有什05/22 00:08
114F：→ OEC100 : 麼關係，你終究要使用的東西價格還是硬 05/22 00:08
115F：→ icelaw : 下游廠商進行去庫存化 上游的製造業 品牌商的營收 05/22 00:09
116F：推 Brioni : 美國油價表示 05/22 00:09
117F：→ icelaw : EPS就會下降 財報就會難看 股價就開始跌跌跌 05/22 00:09
118F：推 zeroxod : 原物料漲=>廠商成本增加=>反饋消費者 05/22 00:09
119F：→ icelaw : O你講得沒錯 因為原物料的價格還是很硬 所以即使 05/22 00:10
120F：→ bndan : 反正縮表完 經濟就死掉了 政府就會被換掉 換個會繼05/22 00:10
121F：→ l23l23 : 現在就成為 原物料漲 但是廠商不敢漲的奇妙狀況 05/22 00:10
122F：→ Coffeewater : 上次有講過 要打原物料造成的停滯性通膨 就要打到 05/22 00:10
123F：→ Brioni : 滯漲麻煩是弄不好會通縮，不處理會繼續飄漲 05/22 00:10
124F：→ Coffeewater : 需求崩潰 我本來預估2碼是不夠要5碼 05/22 00:10
125F：→ OEC100 : QT只能減少市場上的熱錢，但是錢依舊會往安全的地 05/22 00:10
126F：→ OEC100 : 方跑，繼續維持強需求的價格 05/22 00:10
127F：→ icelaw : 消費者縮手 廠商還是很難降價 通膨就是繼續高檔 05/22 00:10
128F：→ bndan : 續印的 時間問題而已..至於這波被戳死的 算你倒楣== 05/22 00:11
129F：→ Coffeewater : 看了最新一期的消費者信心指數 已經反應需求將崩潰 05/22 00:11
130F：→ icelaw : 很難進入通縮 木頭姐講的劇本是過去正常景氣週期循 05/22 00:11
131F：→ icelaw : 循環下的邏輯 但現在劇本已經不是這樣 05/22 00:11
132F：→ Coffeewater : 舉例 供給減20% 你需求就要打到減30% 05/22 00:11
133F：→ bndan : 這波不只國際連台灣內部都已經開始影響到基本面了.. 05/22 00:12
134F：→ icelaw : 木頭姐的 總經解析能力還待加強05/22 00:12
135F：→ l23l23 : 因為這樣搞 會搞出很多廠商倒閉 景氣衰退 還是得印05/22 00:12
136F：→ bndan : 想要再看到好財報這次很難說了 05/22 00:12
137F：→ l23l23 : 鈔票來救 05/22 00:12
138F：→ OEC100 : 美國的問題比較像是他們太多由QE創造出來的需求， 05/22 00:13
139F：→ OEC100 : 那並不是真正的強需求像吃飯加油發電取暖 05/22 00:13
140F：→ icekiba : 再繼續印鈔就G爆了 05/22 00:13
141F：→ xephon : 美國通膨降下來之後，商品爆增會怎樣? 05/22 00:14
142F：推 zeroxod : QE就是浪費資源最大的體現 CC05/22 00:14
143F：→ icelaw : 如果美國通膨降下來之後，商品爆增 就下游的廠商 05/22 00:16
144F：→ icelaw : 為了消化庫存 大砍訂單阿 05/22 00:16
145F：→ icelaw : 然後上游的品牌商 製造商的業績 就降落 eps就跟著炸 05/22 00:16
146F：→ icelaw : 然後股票就跟著 跌˙跌跌 05/22 00:17
147F：→ icelaw : 就類似目前 廣達的股價阿 05/22 00:17
148F：→ OEC100 : 最經典的案例就是QE把虛擬貨幣總市值拉到了兩兆， 05/22 00:17
149F：→ OEC100 : 那熱錢退潮虛擬貨幣有什麼優勢能保持市場需求嗎？ 05/22 00:17
150F：→ WenliYang : 女韭神？ 你也太小瞧FED了…… 05/22 00:17
151F：→ icekiba : 營收就不會那麼快反應阿 但是股價會 05/22 00:18
152F：→ icelaw : 目前筆電庫存一堆 今年跟明年筆電需求持續衰落 05/22 00:18
153F：→ icelaw : 又遇到封城 產能下降 eps跟著降 股價就跟著一起降落 05/22 00:18
154F：→ bndan : 真等營收完全反應出來 股價會直接死掉而已..= = 05/22 00:18
155F：→ zeroxod : 股價不就是用未來營收當基準? 05/22 00:19
156F：→ Kobe5210 : 筆電的狀況可以參考NB面板報價05/22 00:19
157F：→ icekiba : 筆電庫存是很危險的 新產品出來 舊產品就只能降價05/22 00:19
158F：→ icelaw : 那幾個筆電代工廠 最近股價不都很慘 就是這樣來的 05/22 00:19
159F：→ l23l23 : 2008的衰退有智慧手機 個人電腦 科技發展來救 05/22 00:19
160F：推 beast20213 : FED比你還懂 超級韭菜 05/22 00:20
161F：→ OEC100 : 虛擬貨幣也拉起很多硬體需求，那都是被創造出來的 05/22 00:20
162F：→ l23l23 : 這波如果真的要為了檔通膨硬衰退 就看元宇宙救的了? 05/22 00:20
163F：→ OEC100 : 顯卡搶不到就用筆電挖 05/22 00:20
164F：推 xephon : 筆電庫存真的危險，放太久賠錢賣05/22 00:21
165F：→ icekiba : 2008最慘的是記憶體廠商 …直接倒一排 05/22 00:21
166F：→ zeroxod : 顯卡我這幾年也不看了 周遭也很多朋友不換顯卡XD 05/22 00:21
167F：→ l23l23 : 經濟發展還是要靠科技發展 下一波是電池? 元宇宙? 05/22 00:22
168F：推 Brioni : 手機、平板、筆電、電視請參考驅動ic，有螢幕的電子 05/22 00:22
169F：→ Brioni : 產品需求一看就知 05/22 00:22
170F：推 lcy317 : 你看這次美國疫情 搞到現在美國還是最強經濟體 05/22 00:22
171F：推 icelaw : 上面講的就是景氣 由擴張進入收縮的後半段 的玩法 05/22 00:22
172F：→ lcy317 : 居然還有人會懷疑FED的決策跟實力 05/22 00:22
173F：→ zeroxod : 下一波大概就是特斯拉 05/22 00:22
174F：→ l23l23 : 如果都帶不了需求 著陸要飛起來就難了 05/22 00:23
175F：→ lcy317 : 原本2020年的時候 大家都認為美國這次死定了 05/22 00:23
176F：→ icekiba : 你要怎麼換? 中階等級你要1萬-1萬5才有一張還要綁 05/22 00:23
177F：→ icekiba : 全套裝機 05/22 00:23
178F：→ icelaw : 以股市的角度來看 這就是熊市的週期循環05/22 00:23
179F：→ lcy317 : 中國要崛起了 結果並沒有05/22 00:23
180F：→ icekiba : 你只是要加一張顯卡 還要全套新機…一般人不會這樣 05/22 00:23
181F：→ icekiba : 幹吧 05/22 00:23
182F：→ icelaw : 一直持續到 庫存消化完畢+需求再起 然後 eps就會逐 05/22 00:24
183F：→ zeroxod : 前兩年一張顯卡3~6萬 買不下去啦 05/22 00:24
184F：→ WenliYang : 顯卡？ 桌機都越來越少需求了 05/22 00:24
185F：→ icelaw : 漸拉升 再進入景氣擴張的階段 不過這已經是很久之後 05/22 00:24
186F：→ icekiba : 頂級的6萬XD05/22 00:24
187F：→ icelaw : 事情了 05/22 00:24
188F：→ zeroxod : 現在有哪個遊戲要用到真的高階顯卡?Y 05/22 00:24
189F：→ icekiba : 電腦這種東西不會一直換…這幾年的硬需求可以看一 05/22 00:25
190F：→ icekiba : 下虛擬幣 05/22 00:25
191F：推 Vitaceae : 只有法環3能救 05/22 00:25
192F：→ zeroxod : 我780死撐到現在XD 05/22 00:25
193F：→ zeroxod : 沒關係，就看乙太2.0 05/22 00:25
194F：→ icekiba : 循環就是這麼回事 05/22 00:25
195F：→ icelaw : 這裡有人看不起FED嗎 沒有吧 但有搞不清楚狀況的人 05/22 00:26
196F：推 Brioni : 油電穀物飼料肉品這些漲起來才是Fed在意的 05/22 00:26
197F：→ icelaw : FED現在要打通膨 要怎麼打 就是打需求 把需求打爛 05/22 00:26
198F：→ icelaw : 來降通膨 所以妳現在持有多單才是看不起FED 05/22 00:27
199F：→ icelaw : 現在持有多單就是跟FED做對 不要狀況外 懂? 05/22 00:27
200F：→ zeroxod : 糧食通膨才是他們要怕的吧，不過美國怕肥料漲吧05/22 00:27
201F：→ icekiba : 現在持有多單簡直在說經濟會繼續創高05/22 00:29
202F：→ icelaw : FED的官員昨天有出來嘴說 股市下跌是正常 不會救市 05/22 00:29
203F：→ icelaw : 不會有fed put救你的滿手血 不要妄想 05/22 00:29
204F：→ OEC100 : 我還是持有多單，因為我知道市場上的錢最後還是會 05/22 00:29
205F：→ OEC100 : 往需求跑，QT只能消除泡沫無法打擊真正的需求 05/22 00:29
206F：→ icelaw : 而且是今年有投票權的聯準會官員出來嘴 05/22 00:30
207F：→ Vitaceae : 美國不知道 台灣有黑手 不要棒康 05/22 00:30
208F：→ icekiba : 最終可以再創高XD?05/22 00:31
209F：→ Kobe5210 : 應該說就算要持有多單也是要慎選市場跟個股 05/22 00:32
210F：→ OEC100 : 你有看過飢荒時糧食價格是便宜的嗎 05/22 00:32
211F：→ icekiba : 慎選個股…認真問可以選誰 05/22 00:33
213F：→ icelaw : 有興趣自己看 我講的都是有所本 05/22 00:33
214F：→ OEC100 : 選股那就是個人功力了，錢還是自己偷偷賺比較爽 05/22 00:34
215F：→ icelaw : Esther George 今年Kansas FED有投票權官員出來嘴 05/22 00:34
216F：→ Vitaceae : 選IC設計啊 沒看到拉盤拉得很無恥嗎 05/22 00:35
217F：→ icelaw : 升息政策不變 不會鳥股市 05/22 00:35
218F：→ icelaw : CNBC的專訪 05/22 00:35
219F：推 eknbz : 指數還是會創高啊花多久而已 運氣好一年 不好十年 05/22 00:35
220F：推 Coffeewater : 經濟崩盤原物料還是會下去 所以要打到經濟崩盤 05/22 00:36
221F：推 icekiba : 指數會在創高阿? 05/22 00:36
222F：→ OEC100 : 更可能的結局是經濟崩盤了原物料還是沒下去05/22 00:37
223F：→ l23l23 : 原物料大國就在跟美國比氣長阿 俄羅斯靠打仗05/22 00:38
224F：→ l23l23 : 中國靠封城 05/22 00:38
225F：→ Coffeewater : 那不可能 看歷史走勢抓石油低點就是經濟衰退時候 05/22 00:38
226F：推 vcjh : 就空頭還硬要找理由做多，唉唉.... 05/22 00:39
227F：噓 a9etrfk3 : 搞得我好亂啊 拉高就空送分題 其他不用管 05/22 00:39
228F：推 icelaw : 如果這時候要買多 你選股功力夠強有機會躲過一劫 05/22 00:39
229F：推 icekiba : 油如果一直漲 真的會G爆 哪天加油變成5000?? 剛舞 05/22 00:40
230F：→ icekiba : 科林??05/22 00:40
231F：→ icelaw : 但買市值型ETF 一定沒門 因為這樣的ETF會跟大盤共衰 05/22 00:40
232F：推 PaulPierce34: 冰律大已經講了消費品庫存去化的狀況 05/22 00:40
233F：→ icelaw : 不要只想共榮 只想爽的部分 也會共衰 05/22 00:41
234F：→ l23l23 : 真讓美國爽完兩年著陸 自己吃衰退 政權就毀了 05/22 00:41
235F：→ icelaw : 除非你有了共衰的覺悟 你才有可能抱的住 05/22 00:41
236F：→ PaulPierce34: 而原物料和消費品的差異，是因為原物料供應緊縮 05/22 00:41
237F：→ PaulPierce34: 所以要把原物料通膨打掉更難 05/22 00:42
238F：→ Kobe5210 : 是啊,資金部位複利效果不明顯的人,遇到空頭別硬做多 05/22 00:43
239F：→ PaulPierce34: 通膨的主因就是QE與原物料供應緊縮 05/22 00:44
240F：→ OEC100 : 你會先把創造出來的泡泡都戳破了之後，才會開始動 05/22 00:44
241F：→ OEC100 : 到原物料 05/22 00:44
242F：→ strlen : 把資金壓在世界情勢上面 老實講風險才是最高的 05/22 00:44
243F：→ strlen : 因為你根本沒有內褲線 你只是看新聞操作 天曉得那些 05/22 00:45
244F：→ PaulPierce34: Fed只能控制QE部分，但拜登不能解決原物料供應緊縮05/22 00:45
245F：→ strlen : 新聞是不是故意放出來的消息....05/22 00:45
246F：→ strlen : 我也看失智登看沒有 但他跑去東南亞 現在又在東亞趴 05/22 00:46
247F：→ strlen : 趴走 誰知道他私下做了哪些條件交換？ 05/22 00:46
248F：→ strlen : 賭這種就跟賭普丁會不會開打一樣 事情發生後 新聞出 05/22 00:46
249F：推 st9061204 : 你要看各國外交官員跟民代正在做什麼事 05/22 00:46
250F：→ strlen : 來 你已經慢了一步 05/22 00:47
251F：→ Kobe5210 : 以前記者素質還不錯的時候,新聞是可以信啦(誤) 05/22 00:47
252F：→ OEC100 : 舉個例子，假設最壞的狀況是資金佈局開始在飲食方05/22 00:47
253F：→ OEC100 : 面選擇，你會選麥當勞和可樂還是小麥麵包 05/22 00:47
254F：推 icekiba : 選擇現金 05/22 00:48
255F：→ OEC100 : 不過可樂和麥當勞就是資本最後的神主牌了，真的走 05/22 00:48
256F：→ OEC100 : 到那步應該也不用玩股票 05/22 00:48
257F：→ st9061204 : 在那邊腦補世界第一強國的官員是廢物很危險的 05/22 00:48
258F：推 PaulPierce34: 要看Fed打需求面打到什麼程度 05/22 00:49
259F：→ PaulPierce34: 如果只是打到需求放緩，那原物料還是可以投資 05/22 00:49
260F：→ strlen : 這種東西都是在猜 就連現在中國 李習之爭 05/22 00:49
261F：推 icelaw : 簡單的問題 我會都買阿 因為要抓到這麼細微真的太難 05/22 00:50
262F：→ strlen : 這也是繪聲繪影 秋天習真的退休 李上了 那可能又完 05/22 00:50
263F：→ PaulPierce34: 如果打到需求衰退，會連原物料也需求也衰退 05/22 00:50
264F：→ icelaw : 但不會同時買 而是抓划算的價格 有到才買 05/22 00:50
265F：→ strlen : 全不一樣了 你要賭這個 我只能說 心臟真大 05/22 00:50
266F：→ icelaw : 如果你只看消息面 當然被牽著走啊05/22 00:51
267F：→ PaulPierce34: 原物料可能是未來幾年唯一可以的投資選擇05/22 00:51
268F：→ OEC100 : 小麥的價格就看67月，打不下來那就可以宣布QT對原 05/22 00:51
269F：→ OEC100 : 物料價格沒有威脅性 05/22 00:51
270F：→ icelaw : 我是反過來 整個週期循環都算好了 再去看走到拿個 05/22 00:51
271F：→ PaulPierce34: 如果連原物料都垮，就是走入經濟衰退了 05/22 00:52
272F：→ icelaw : 階段 再去調整策略 我可是反過來評價好嗎 05/22 00:52
273F：推 icekiba : 那應該做多小麥期貨阿 05/22 00:52
274F：→ OEC100 : 你如果連產期價格都打不下來那之後更不可能打下來05/22 00:52
275F：→ icelaw : 至於週期要怎麼走 就是要考驗你對總經週期循環的理 05/22 00:52
276F：→ PaulPierce34: 到時候大概連老巴這種股神都很難選到上漲標的 05/22 00:53
277F：→ icelaw : 解 這不會有公式 因為每次的副本未必會一樣 05/22 00:53
278F：→ icelaw : 只會抄作業的人 就可能很慘 05/22 00:53
279F：推 unwisdom : 根本是滯漲 還想通縮 做夢比較快 05/22 00:53
280F：→ Kobe5210 : 若暫時找不到有複利效果好股價位,持有現金沒啥問題 05/22 00:54
281F：推 icelaw : 順帶一提 麥當勞在2007~2010大環境衰退的時候 表現 05/22 00:55
282F：推 PaulPierce34: 然後依拜登讓原物料供應緊縮的程度真的太大 05/22 00:56
283F：→ icelaw : 可好的 不景氣 人窮更會去麥當勞 05/22 00:56
284F：→ icelaw : 至於這次是否會這麼好 CC 待續 05/22 00:56
285F：→ PaulPierce34: Fed真的很可能要打到需求衰退才能降通膨 05/22 00:56
286F：推 billy56 : 美國窮人都會吃麥當勞 05/22 00:56
287F：→ OEC100 : 麥當勞跟可樂就是信仰，我賠錢都會吃累積資本信仰 05/22 00:57
288F：→ icekiba : 低價餐飲本來就像必需品XD05/22 00:57
289F：→ icelaw : 如果我手中有麥當勞 跟可樂的股票 我不會賣阿05/22 00:57
290F：→ icelaw : 這是 最硬 最後的防線吧 05/22 00:57
291F：→ icekiba : 麥當勞股價根本沒啥大變動XD 05/22 00:58
292F：→ icelaw : 比起蘋果 亞馬遜 我覺得麥當勞 跟 可口可樂才是 05/22 00:59
293F：→ icelaw : 美國的第一代表物 05/22 00:59
294F：推 PaulPierce34: 同意，如果連麥當勞可樂都減低消費就確定經濟衰退 05/22 00:59
295F：推 icekiba : 真的 05/22 01:00
296F：→ PaulPierce34: 因此在Fed轉向之前，真的給不出好理由做多05/22 01:00
297F：→ PaulPierce34: 因為以打通膨為目標，還是滿可能打到衰退的 05/22 01:01
298F：→ OEC100 : 但是我沒感覺會走到那一步，所以還是在找東西買 05/22 01:01
299F：→ PaulPierce34: 總之轉多頭的2個希望，Fed轉向或拜登解決原物料供應 05/22 01:02
300F：推 icekiba : 真的走到那一步就又開始QE救市了 05/22 01:02
301F：→ PaulPierce34: 但我想應該沒人會期待拜登吧 05/22 01:02
302F：→ PaulPierce34: 理論上衰退前可以期待Fed轉向 05/22 01:06
303F：→ PaulPierce34: 但考慮拜登左膠團隊會不會影響Fed決策 05/22 01:06
304F：推 icekiba : 衰退前各種指數會顯示即將G爆狀態 05/22 01:07
我自己留2成多單，一旦看到跌不下去或Fed態度改變，甚至直接看到衰退徵兆就會開始進
場
※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/22/2022 01:11:16
305F：推 Coffeewater : 消費者信心指數已經顯示低於2008及2020 05/22 01:11
306F：→ Coffeewater : 如果這數據準的話經濟衰退也不遠了 05/22 01:11
307F：推 al311166 : 這篇翻譯：塊～陶～鴨～ 05/22 01:12
308F：→ PaulPierce34: 我目前持股是準備出試驗結果的醫藥股，跟大盤沒關係 05/22 01:12
309F：→ PaulPierce34: 所以這個階段持有多單是沒辦法只能這麼等 05/22 01:13
310F：→ OEC100 : 會分兩極化，終端市場和偏服務的會慘，製造業多的 05/22 01:14
311F：→ OEC100 : 是能選擇需求轉變方向的公司 05/22 01:14
312F：推 chuchnoot : 是衰退阿..但多了戰爭跟中國部分要考量... 05/22 01:21
313F：→ chuchnoot : 通膨罩在那..要怎麼寬鬆... 05/22 01:22
314F：推 AlarmAlarm : 哪個平行宇宙來的快要不存在的通脹 05/22 01:23
315F：→ jimhall : 木頭姐是看未來，通膨完就通縮啊 05/22 01:42
316F：推 icekiba : 通縮完就通膨阿 05/22 01:45
317F：推 PaulPierce34: 我就是擔心Fed該轉QE的時候，受拜登左膠政府影響 05/22 01:46
318F：→ PaulPierce34: 失智左膠團隊，什麼問題都沒辦法解決，只能靠鬥爭 05/22 01:47
319F：推 a91031309 : 兩個都存在，倒不如說通膨觸發通縮 05/22 01:48
320F：推 Thoris : 股市崩跌是縮表預期造成的 不是升息 05/22 02:03
321F：推 naloer : 庫存過多？GG晶片沒人買還是得跌 台股逃不掉啦！ 05/22 02:07
322F：推 icekiba : 一直擴產…需求真的無限嗎XD? 05/22 02:09
323F：推 TheVerve : 通膨都還沒真的明顯下修就在講通縮 太早 05/22 03:03
324F：推 YingJiou5566: 笑死，一群韭菜操心美國 05/22 04:24
325F：→ HeiSiaN : 停滯性通膨05/22 05:38
326F：推 PeikangShin : 光有波動和粒子 誰說我就不能通膨又通縮 C.C.05/22 05:38
327F：推 container : 停滯性通膨 05/22 06:03
328F：→ joe1976 : 台廠科技業ㄧ廠都逃不掉GG35見 05/22 06:04
329F：噓 VincentZeda : ...就問一句你買東西是變貴還是變便宜有必要騙自己 05/22 06:35
330F：→ VincentZeda : 嗎 05/22 06:35
331F：推 stocktonty : 這前幾個月我講過了 再講一次好累 算了 05/22 07:29
332F：→ tctv2002 : 傻了嗎 一堆都還在缺料..... 除非老闆騙人 05/22 07:40
333F：推 kentelva : FED就是看數據說話，CPI/PCE九擺在那裡。木頭這觀 05/22 08:11
334F：→ kentelva : 點就是要聯準會繼續說：這8%的CPI是暫時的，我一年 05/22 08:11
335F：→ kentelva : 多前的觀點都沒變喔。 05/22 08:11
336F：→ kentelva : 在沒看到數據前做錯誤的預期，這才是災難 05/22 08:11
337F：推 centaurjr : 看看油價好嗎？緩解？ 05/22 08:19
338F：推 AGODC : 聯準會是打通膨不是打庫存好嘛，數據就在那邊，統計 05/22 08:30
339F：→ AGODC : 起來沒降就是打到爆 05/22 08:30
340F：推 kuanhunter : 我都看巷口雞排就知道通縮還通膨 05/22 08:35
341F：→ niburger1001: 來了 overbooking 05/22 08:37
342F：噓 illillill : 女韭菜王的言論跟廟口阿桑差不多 05/22 08:38
343F：推 SRT0619 : 熱錢會跑會去炒原物料 你不把熱錢打死 要怎麼壓原 05/22 08:40
344F：→ SRT0619 : 物料的價格？ 05/22 08:40
345F：推 RLH : 物價沒漲嗎 通縮個雕 05/22 08:56
346F：推 bluehttp : 物價漲太快導致消費力大降 05/22 09:11
347F：→ jinhouse123 : 這波習近平寧願自爆也要 陰美國。。。。。。。。。05/22 09:40
348F：→ sleeplist : 薩諾斯把地球人口少一半一海票公司職位斷鍊哪可能解05/22 09:43
349F：推 s114752 : 空下去就對惹 05/22 09:48
350F：推 Athanasius : 通膨→停滯性通膨→QT→通縮 05/22 09:53
351F：→ ookimoo : 熱錢是只有美國印嗎？如果其他印鈔國不甘心淪為美 05/22 09:59
352F：→ ookimoo : 國通膨輸出口，硬要炒原物料，美與金脫勾，其他印鈔 05/22 09:59
353F：→ ookimoo : 國不就解套？不能單看美國當爸爸，除非美國再次用武 05/22 09:59
354F：→ ookimoo : 力霸凌天下 05/22 09:59
355F：推 asidy : 女股神：fed手下留情 05/22 10:43
356F：推 mopigou : QT後物價會調回來嗎?不會阿 05/22 13:17
357F：推 jianpi : 油價勒？ 05/22 13:57
358F：推 berliner01 : 台灣的油電天然氣凍漲這麼久，你才有物價可受控制 05/22 14:42
359F：→ berliner01 : 的錯覺 05/22 14:42
360F：推 lusifa2007 : 二手車市場崩跌？認真？ 05/22 15:26
362F：→ asddsatw : 沒崩啦，只是沒法創新高 05/22 20:28
363F：→ Rattlesnake : 不就停滯性通膨 以前早就出現過了 05/22 21:24
364F：→ Rattlesnake : 最早七八○年代出現這現象時 大家還沒經驗 05/22 21:24
365F：→ Rattlesnake : 才會有這種通縮或通膨的爭論 後來就知是滯脹 05/22 21:25
366F：→ Rattlesnake : 雷根時期的FED就是認清滯脹本質處理得好 05/22 21:26
367F：→ Rattlesnake : 才劊造了之後美國經濟榮景 所以FED很有經驗 05/22 21:26
368F：→ Rattlesnake : 這點就不必你操心了 05/22 21:26
可能最近沒有人看到柏南克批評現在Fed的文章，不用太相信權威，權威人士的意見也常
彼此不同
※ 編輯: epicurious (27.240.168.64 臺灣), 05/23/2022 08:46:23
369F：推 andrewkey : 我看到wood重點惹 fed錯誤決策 XDDDD 05/23 11:40
370F：→ andrewkey : 好啦其實fed也是被民主黨逼的啦 05/23 11:41
371F：→ andrewkey : 民主黨引爆通彭 fed就算相對獨立 也只能出來擦屁股 05/23 11:43
372F：→ LoveIvy : FED常常做過頭 先把經濟搞爆再救世 以現行環境來看 05/24 03:24
373F：→ LoveIvy : 是在玩火 05/24 03:24