作者hyoerious (面具)
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標題[新聞]顛覆股神巴菲特神主牌 這位「女股神」在5
時間Wed Sep 23 18:35:35 2020
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1.原文連結:
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https://newtalk.tw/news/view/2020-09-23/469554
2.原文內容:
顛覆股神巴菲特神主牌 這位「女股神」在5個月內讓旗下基金淨值翻倍
靠著重押特斯拉大賺,凱薩琳.伍德的投資清單,頓時成為投資人爭相研究的發財祕笈,
強大的威力甚至可能摧毀「價值投資」的神主牌。
今年4月股市寒風凜凜,《今周刊》推出〈電動車熱浪來了!〉封面專題,其中乾隆來專
文探討「馬斯克喊特斯拉市值5000億美元」,特別點名最支持馬斯克的方舟投資(ARK
Invest)執行長凱薩琳.伍德(Catherine Wood)。
凱薩琳在今年2月5日公布令人震驚的研究報告,認為特斯拉在2024年預期每股7000美元(
去年12月底收盤418.2美元),保守估計1500美元、中位數估算2700美元、樂觀估計更可
衝至1萬5000美元。凱薩琳認為,2019年營業額245.8億美元的特斯拉,到了2024年,將成
為年營收2千億美元、銷量3百萬輛的霸主。
神準預估特斯拉目標價
凱薩琳年初的研究報告,當時讓一般投資大眾瞠目結舌,如今看來神準!她的「保守估計
」每股1500美元在7月初就已突破。特斯拉股價在8月31日一股分拆為五股,分拆前一度來
到每股2318.49美元歷史天價,凱薩琳的方舟投資旗艦基金ARKK等主動型指數基金重押特
斯拉,短短5個月基金淨值翻倍,她名利雙收,被財經媒體戴上「女股神」的后冠。
「女股神」名號當然需要反覆驗證,而且明顯是衝著「股神巴菲特」而來,挑戰巴菲特,
膽識要超強,八字得夠硬。
凱薩琳今年64歲,從1977年就讀南加大經濟系時就擔任資本集團研究員起算,已累積43年
投資經驗。她的經歷很簡單、透明,在投資基金Jennison Associates18年,從研究員一
直做到首席經濟師、基金經理人;1998年到2001年的千禧年泡沫時期,凱薩琳跳槽對沖基
金Tupelo Capital Services。
規模不及波克夏 卻具殺傷力
網路泡沫破滅後,她擔任跨國資產管理公司聯博的投資長12年,2014年自立門戶,高舉「
破壞式創新」的旗幟,創設方舟投資。
以管理資產規模來看,凱薩琳的方舟投資與巴菲特的波克夏完全不在同一等級,波克夏股
票與現金加總超過5千億美元,而凱薩琳的旗艦ETF基金ARKK,公司官網公布的6月底淨資
產是48億美元,即使歷經7、8月特斯拉暴漲,9月18日的基金淨值約85億美元。
方舟投資總共有五支投資主軸不同的主動型ETF、兩支被動型ETF。除了旗艦ARKK,鎖定「
未來網路世界」的雲計算、大數據、電商基金ARKW略低於25億美元(以下均為9月18日收
盤數值);鎖定「生物科技股」的ARKG淨值約21億美元;以「自動駕駛與機器人」為投資
主題的ARKQ,淨值在過去2個月幾乎翻倍,卻只有6億美元;以「金融科技」為投資主軸的
ARKF約6億美元;兩支被動型ETF為以3D列印為主軸的PRNT、專注在以色列新創科技公司的
IZRL,加總淨值不到1億美元。
換言之,即使押寶1年暴漲8倍的大樂透股特斯拉,方舟投資管理的資產規模仍不到150億
美元,這對才成立第7年的資產管理公司來說,是不得了的成就,但要用「規模」來挑戰
股神巴菲特地位,凱薩琳還有很長的路要走。
但絕不能因規模而小看方舟投資的殺傷力,凱薩琳最令人矚目的,是將「破壞式創新」、
「長期投資」與「上市股票」連結的投資理念。方舟投資官網首頁寫著「我們堅持破壞式
創新投資」(We Invest Solely In Disruptive Innovation)、「幫助在上市股票尋找
長期收益的投資者」(For investors seeking long-term growth in the public
markets)。
過去在破壞式創新的領域,主角是新創公司與私募基金,追求短期倍數增長;但是凱薩琳
認為,破壞式創新已經成為人類經濟活動的主軸,像亞馬遜、特斯拉,藉由不斷引進顛覆
性的創新商業模型,改變人類經濟架構,因此投資界也必須產生像ARKK這樣的破壞式創新
基金,她要顛覆傳統投資哲學,也包括一生謹守「價值投資」的老股神巴菲特。
3.心得/評論:
※必需填寫滿20字
靠歐印特斯拉翻倍基金封神,就想挑戰傳統價值投資哲學?
三不五時大概都有這種新的股神冒出來,過一陣子就換一批;
要證明自己創新的投資方式可以顛覆現有的投資法、且長期正收益贏波克夏,
等做到大獎章基金那種程度再來講顛覆股神巴菲特吧。
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1F:推 milkBK : 林媽祖 09/23 18:36
2F:→ cuteSquirrel: 台灣林媽媽比較強。 09/23 18:37
3F:推 leotompp : 有員林的厲害嗎~~~ 全台最有錢的地方 09/23 18:38
4F:推 ARTORIA : 64歲? 09/23 18:39
5F:→ leotompp : 台灣第一大學大業 唯一明星學校 明道 09/23 18:39
6F:→ Leo4891 : 台灣散戶重壓DR股 已經不知賺到哪裡去 09/23 18:39
7F:→ v7q4 : 美國大媽 09/23 18:40
8F:推 F0r : 股神從不缺乏挑戰者,但是為什麼他依舊是股神? 09/23 18:41
9F:推 a13132006 : 他的arkk真的不錯啊 09/23 18:41
10F:推 MrChen : 印象中方舟報酬率蠻好的,羨慕嗚嗚 09/23 18:43
11F:推 qqq87112 : 印鈔股神一堆好棒棒 拜登當選公園住戶一堆 09/23 18:43
12F:噓 peter193991 : ARKK特斯拉佔投組都在10%上下,誰跟你All in特斯拉 09/23 18:43
13F:推 handsomegg39: 林媽媽都翻三四倍了,這甚麼咖小? 09/23 18:44
14F:→ qa1122z : 資本越大要翻倍越困難 09/23 18:46
15F:推 zakijudelo : 女武神比較熟 09/23 18:46
16F:→ qa1122z : 6月底淨資產是48億美元,即使歷經7、8月特斯拉暴漲 09/23 18:48
17F:→ qa1122z : ,9月18日的基金淨值約85億美元 09/23 18:48
18F:→ qa1122z : 壓別人的錢,歐印心理壓力會比較小,幸運賭贏了XD 09/23 18:50
19F:推 Coffeewater : 真遜 台灣散戶投資人重壓DR 一年十輩 09/23 18:52
20F:推 toty1101 : 輸台灣大媽還敢上報? 09/23 18:55
21F:推 maxboy06 : 台灣大媽Dr天天10% 這個遜掉了 09/23 18:56
22F:→ Benetnasch : 笑死,概念根本一樣好嗎,一個靠的是新創公司,另一 09/23 18:56
23F:→ Benetnasch : 個是持有已久成熟後的新創公司 09/23 18:56
24F:→ Sweet83921 : 一日股神來來去去 看看就好 09/23 18:56
25F:→ Benetnasch : 就概念上都馬是價值投資,破壞個什麼 09/23 18:56
26F:→ S26 : 古神表示:等妳做60年再來找我 09/23 18:58
27F:推 hhenry666 : 差林媽媽這麼多 09/23 18:59
28F:→ seemoon2000 : 林媽媽已經帶著大家衝10 20倍的獲利了! 09/23 19:02
29F:推 shawncarter : 差一百倍的規模根本不用比績效 09/23 19:07
30F:→ f204137 : 買台灣DR股 也能馬上翻倍 09/23 19:22
31F:推 wicer5566 : 爽買arkk 09/23 19:23
32F:噓 PPP720817 : 這種績效也能上新聞 林媽媽都幾十倍 09/23 19:32
33F:推 woofwoof009 : 她一堆實績 買過10元的Amazon 09/23 19:34
34F:→ woofwoof009 : 跟林媽媽比?? XX比雞腿 09/23 19:34
35F:推 gy317d : 這我乾媽啦 09/23 19:37
36F:→ ffaarr : 才幾年績效根本看不出功力吧,然後她以前操的基金績 09/23 19:37
37F:→ ffaarr : 效並沒有很好。 09/23 19:37
38F:推 maxboy06 : 她每天收盤都會mail給股東今天幹了啥 09/23 19:40
39F:噓 joedoit : all in?? 09/23 20:07
40F:推 doranako : 這支基金都是瞄準科技股,這幾年科技股都用飆的 09/23 20:28
41F:推 justin81828 : 小雞雞還想跟巴老拼,也差太多 09/23 20:42
42F:→ thbygn98 : 真的強 09/23 20:53
43F:推 Heedictator : 2000年那時候也是一堆 09/23 20:53
44F:推 thbygn98 : ㄨL老巴長年的績效也是很厲害的,不用比 09/23 20:55
45F:噓 MSN04 : 看ptt一片唱衰,該敲單買進ARKK囉 09/23 21:24
46F:噓 seanidiot : 本夢比吹高高 09/23 21:44
47F:推 horseorange : 幾年看不出真實力算事實吧 只是現在是科技成長股大 09/23 21:48
48F:→ horseorange : 多頭剛好也是她主要的投資項目 績效好也是事實 09/23 21:48
49F:推 semicoma : 跟高瓴資本的做法類似啊 09/23 23:35
50F:推 willtaiwan : 不是啊,光特斯拉的估值那麽準,這不就彰顯功力 09/23 23:35
51F:→ semicoma : 而且如果你因為特斯拉一戰成名 這時不善用這個光環 09/23 23:35
52F:→ semicoma : 去造勢甚至造市 就太可惜了 09/23 23:36
53F:推 assassin5561: 十年前不是也有個打敗老巴的叫什麼來著,人面不知何 09/23 23:55
54F:→ assassin5561: 處去,老巴依舊笑春風 09/23 23:55
55F:推 a1379 : 規模差太多 選股厲害沒錯但是不算股神 09/24 00:04
56F:推 super830827 : 再來一次金融海嘯就G了 09/24 00:18
57F:噓 rebuildModel: 白痴,任何人都可以在短期間打敗巴菲特啊......... 09/24 00:41
58F:→ rebuildModel: 路上阿婆也可以啊 09/24 00:41
59F:推 scottmay : 不是你厲害 是川普厲害 09/24 00:54
60F:推 howow : 呵呵投資界最近這麼紅的在這裡被嘴成雜魚 09/24 01:09
61F:噓 DYUdalampa : 有心想打倒巴菲特人人做得到,畢竟他年紀大了應該也 09/24 03:58
62F:→ DYUdalampa : 挨不了幾拳 09/24 03:58
63F:→ Saab93 : 在美股群被奉為明燈的女神,在股版被吐的一文不值, 09/24 07:49
64F:→ Saab93 : 幾年已經不短了,表示她能抓到趨勢跟尖頭股,在加速 09/24 07:49
65F:→ Saab93 : 典範轉移的今年,巴菲特也跟著調整策略,以前舊的 09/24 07:49
66F:→ Saab93 : 投資思維的確是該調整了 09/24 07:49
67F:噓 cir610e09 : all in特斯拉??? 09/24 10:52
68F:推 AAAntou : 林媽媽翻5555% 白人真弱 09/24 12:38