作者pupuliao (pupu)
看板Fund
標題Re: [討論] 國民基金-安聯收益成長
時間Fri Dec 2 02:13:00 2022
※ 引述《silenthillwu (James)》之銘言：
: https://www.moneydj.com/funddj/ya/yp010000.djhtm?a=ACDD75
: 安聯收益成長多重資產基金-B類型(月配息)-
: 目前，從配息率和穩定度來看，似乎找不到比安聯更好的配息基金，挺懷疑還有甚麼其他
: 更好的選擇？
每次推文都限制秒數，懶得等，所以直接回文了
廢話不多說 直接上圖
https://i.imgur.com/RnxGxL7.png
這檔基金 過去一年的所有配息通通來自於本金
代表這檔基金 過去一年一毛錢都沒賺到，還賠了一屁股
你拿到的配息都是本金出的
我是真不懂這檔基金哪一點好
你把錢放銀行，每個月固定領1%出來，也可以有年化12%的收益出來
真的要穩定配息
這種的才正常吧
https://i.imgur.com/Lo9ZHeD.png
他就是一個不管賺錢賠錢，通通穩定配息，方便銀行理專推銷的產品
反正沒人去看配息的錢來自哪裡，等到發現本金賠光光了 那也是好幾年後的事情
過程中還會很開心，因為配息率會越來越高XD
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.101.115 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Fund/M.1669918382.A.9D7.html
1F：推 silenthillwu: 但本金不是包含前期未分配收益嗎嗎？ 12/02 05:27
2F：推 silenthillwu: 而且安聯目標收益基金的淨值真的是穩定走跌 12/02 05:33
沒有喔，前期未分配利益，就是可分配淨利益
這裡的邏輯跟公司分發股利一樣
你看第二張圖就可以知道
基金不是每個月都賺錢，但配息基本都來自可分配利益
3F：→ eno4022: 哪家銀行可以穩定每個月給1%利息的？ 12/02 06:46
4F：→ ruln: 1%都是來自本金的玩笑話吧 12/02 07:09
5F：→ eno4022: 我還在想說如果有那麼猛的銀行，誰還要碰基金啊 12/02 07:10
是阿 就是個笑話
一整年配息通通來自本金，還可以有人領得那麼嗨，虧了一屁股都不知道
真喜歡配息快感
自己去銀行存一百萬
然後設定定期定額轉帳給自己另一個帳戶，就可以每個月自嗨了
※ 編輯: pupuliao (220.133.208.141 臺灣), 12/02/2022 10:08:58
6F：推 silenthillwu: 所以確定這檔基金是根本沒賺錢嗎？ 12/02 10:12
我只會跟你說 過去一年根本沒賺錢
7F：推 a3939889: 這款跟股市幾乎是連動 除非買在低點 不然還是得關心現值 12/02 10:16
8F：推 hsbshung: 講的好像從成立到現在沒漲過一樣，而且看的也不是短期吧 12/02 10:18
我攻擊的點是他說這檔配息高 配息穩，屌打其它配息基金，我才拉資料出來噴
這檔基金的配息根本假象
9F：→ a3939889: 從去年底開始手邊配息基金通通狂掉 全出了 12/02 10:18
10F：→ a3939889: 現相對低點 聯準會打算長期高息讓經濟衰退 該不該進場? 12/02 10:27
11F：→ girld: 從頭到尾只要看 績效表 就可以了。其他配息高低都沒有意義 12/02 11:06
12F：→ girld: 安收月配5年績效一樣贏純債 12/02 11:08
13F：→ ffaarr: 拿有股票的基金跟純債比績效很有問題吧，風險就不同啊。 12/02 11:14
※ 編輯: pupuliao (220.133.208.141 臺灣), 12/02/2022 11:36:55
17F：→ jimmyfk: 10年、5年、3年績效都略贏AOR, 並不會差, 應該算中上了 12/02 13:00
18F：→ ffaarr: 這支是1/3 可轉債 1/3高收債 1/3股票 跟aor配置差很大 12/02 13:52
20F：→ pupuliao: 安聯收益成長 跟 安聯收益成長多重資產 是不同基金喔 12/02 13:56
21F：推 jimmyfk: 各1/3組合起來再比太細了...而且一般人也很難自己去組. 12/02 14:48
22F：→ jimmyfk: 平衡型基金vs.平衡型ETF比已經很合理, 剩下就用戶選擇. 12/02 14:49
23F：推 silenthillwu: 安聯出很多檔基金，但其實股債配置相同 12/02 15:33
24F：→ icelaw: 配本金其實也沒虧啦 只是左手換右手而已 沒這麼嚴重 12/02 16:31
25F：→ icelaw: 真正虧損的原因是股價下跌 跟升息造成的 跟配本金沒關係 12/02 16:33
26F：→ icelaw: 只要美股還是多頭這隻績效還是可以維持一定的水準，反之 12/02 16:39
27F：→ icelaw: 亦然 遇到空頭績效一定不會好 12/02 16:40
28F：推 DDG114514: 請問有沒有基金是不穩定配息的，類似ETF那樣持股今年有 12/02 17:17
29F：→ DDG114514: 賺就多配一點，沒賺就少配，不然花錢買基金，基金公司 12/02 17:18
30F：→ DDG114514: 扣一些管理費再把本金配息回來，為什麼大部分的基金很 12/02 17:20
31F：→ DDG114514: 強調穩定配息？就算扣本金也要配？這跟累積型的賣出部 12/02 17:21
32F：→ DDG114514: 分單位不是相同嗎？這樣進進出出錢都被手續費吃掉了 12/02 17:22
因為台灣人很愛配息
能穩定配息的 退休族更愛 就這麼簡單
每個投信都會公告每一檔基金配息的成分，真的有興趣可以去打開來研究
我個人建議是 除非有現金流需求，不然直接買累積型就好
33F：→ icelaw: 你去基金平台買 幾乎都不用手續費啦 12/02 17:40
※ 編輯: pupuliao (220.133.208.141 臺灣), 12/02/2022 18:51:14
34F：推 glayds: 買的價格很重要，8塊以下都很香 12/02 19:05
35F：推 icelaw: 這支的績效 我發現跟0056差不多 12/02 20:03
36F：→ fillmore: 基金進進出都不用手續費 12/02 20:14
37F：推 silenthillwu: 我是覺得拿安聯的月配息來買台灣的高息ETF也可以 12/02 22:16
38F：→ eno4022: 好奇問個問題，如果每年配息率都能有9%，那我單筆投資 12/02 22:50
39F：→ eno4022: 放到第12年，拿到的利息已經回本了，後面假如繼續放著不 12/02 22:52
40F：→ eno4022: 贖回，那繼續拿到的利息，還能說是"從你本金配給你的"嗎 12/02 22:53
41F：→ eno4022: 我每次看人這樣酸配息基金都有這個疑問 12/02 22:56
42F：→ eno4022: 就像你說每個月固定領1%出來，那如果持續到第101個月還能 12/02 22:58
43F：→ eno4022: 繼續每月領1%出來，這還繼續當笑話看嗎？ 12/02 22:59
44F：→ eno4022: 如果要改酸賺得慢我看就免了，那是另一個議題 12/02 23:07
我覺得你可能算錯了一件事，每次的配息會讓你的本金不斷縮水
假設年化9%的配息率不變基金也沒有賺錢，連續配息12年
你也不可能回本的，因為本金越來越小，配息也會越來越小
要注意配息率不是看你一開始購買的金額，是現在剩下多的本金，或是說你在這檔基金中
剩下多少錢來當分母的
你每個月領到的配息 會慢慢減少
下面那位已經算給你看了，理論上你可以持續領到錢
只是一開始的1% 跟最後的1% 金額完全不同，本金永遠不會被領光，只是趨近於零
直到最後連電匯手續費，或是配息最小單位都不夠為止
所以以這檔基金 過去一年的例子
100%的配息來自於本金 連續12年都這樣，是不可能回本的
今天如果這檔基金能爛到12年
除非基金有賺錢，否則光用本金配息可以配到你回本後 還有剩?
你告訴我錢從哪裡生出來
46F：→ DDG114514: 只要本金佔配息低於100%應該都是賺，只是沒到9%那麼多 12/02 23:43
47F：→ DDG114514: 如果算錯了請見諒，我也不太清楚基金的算法 抱歉 12/02 23:46
48F：→ DDG114514: 我忘記基金管理費了，應該要每年再多扣1%~3% 12/02 23:49
※ 編輯: pupuliao (118.169.224.130 臺灣), 12/03/2022 00:21:12
※ 編輯: pupuliao (118.169.224.130 臺灣), 12/03/2022 00:30:56
49F：→ eno4022: 謝謝說明 12/03 05:25
50F：→ eno4022: 我剛查了一下，所謂配息來自本金，本金的定義不是單純 12/03 07:46
51F：→ eno4022: 是「我們投入的資金」吧？如果是這樣，DDG那張錢不斷被 12/03 07:48
52F：→ eno4022: 配息吃掉而縮水的表格，似乎也不盡正確啊 12/03 07:49
53F：推 DDG114514: 我為了方便計算所以假設基金淨值持股平盤，如果長期上 12/03 08:20
54F：→ DDG114514: 漲那配不配息都是賺，如果長期下跌那配不配息都是賠 12/03 08:21
55F：推 andypb: 這支的配法才不會把淨值配光，因為他牛市也不會配比較多 12/03 09:38
56F：→ andypb: 我遇過那種遇到牛市直接配掉20%淨值的基金，那種才會配乾 12/03 09:39
57F：推 andypb: 安聯只是抓了一個目標的年化報酬(8-9%)作為獲利了結的基準 12/03 09:43
58F：推 andypb: 配息是一種催眠的做法，但是卻是必要的，因為很多人需要 12/03 09:47
59F：→ andypb: 持有的理由。如果真的很能克制的話買安聯累積形就好。 12/03 09:48
這個資訊每家投信都要公開的
以我這張圖來說是google 安聯收益 配息組成
第一個連結就是了
61F：→ eno4022: 關鍵字搜尋-配息組成項目-即可 12/03 11:04
※ 編輯: pupuliao (118.169.224.130 臺灣), 12/03/2022 13:02:00
62F：→ icelaw: 這隻這幾年的績效是建立在這幾年美股的大多頭上，才能長 12/03 16:01
63F：→ icelaw: 年維持8%的配息率 淨值還不會掉 12/03 16:02
64F：→ icelaw: 所以今年空頭 還想維持一樣的配息率 淨值自然會下去 12/03 16:04
65F：→ icelaw: 所以這隻就是把股票的資本利得 拿去配息，所以不是左手換 12/03 16:06
66F：→ icelaw: 右手 比較像是4%法則的提領法 12/03 16:07
67F：→ icelaw: 這隻最大的貢獻 就是把很多台灣人從高收益債基金 帶領到 12/03 16:10
68F：→ icelaw: 報酬更高 有股有債的平衡型基金， 12/03 16:11
69F：→ icelaw: 讓更多心臟小的人能夠 長期持有 長期投資 12/03 16:12
70F：→ icelaw: 但由於這隻不是純股 費用率也etf高，所以績效自然比不上 12/03 16:16
71F：→ icelaw: 跟純投資美股的etf相比 12/03 16:17
72F：→ icelaw: 說了這麼多，但由於我今年初就預判今年美股會很慘+升息循 12/03 16:20
73F：→ icelaw: 環 債券會下跌，今年買這隻會賠，所以我沒有買這隻 12/03 16:21
74F：→ icelaw: 補充： 這隻選股的風格就是重壓一堆美國科技巨頭股+做cov 12/03 16:23
75F：→ icelaw: ered call 賺配息金 12/03 16:24
76F：→ icelaw: 這隻配息的來源就股票的資本利得+cover call的權益金+高 12/03 16:26
77F：→ icelaw: 收債的配息+可轉債的資本利得 12/03 16:30
79F：→ silenthillwu: 可是買了，反而都有賺 12/03 20:32
80F：→ Despairile: 我買的是安聯南非 然後我拿安聯南非跟這檔比 如果是 12/04 00:54
81F：→ Despairile: 今年以及一年的淨值 還有配息率跟匯率走勢 12/04 00:54
82F：→ Despairile: 我是覺得2檔都沒到你講得這麼嚴重欸 12/04 00:54
83F：→ Despairile: 不是兩擋 是你講的安聯台幣 因為算起來 安聯南非 12/04 00:55
84F：→ Despairile: 其實配起來還比安聯台微少(因為匯率重創) 12/04 00:55
85F：→ Despairile: 可是我安聯南加上配息的收益算不錯 12/04 00:56
86F：→ Despairile: 不過說實話我也不太懂差異在哪 自己的投資選項是 12/04 00:56
87F：→ Despairile: 買了就不管他了 有多的$就補 除非價值暴漲(含匯率) 12/04 00:57
88F：→ Despairile: 否則我沒啥理由賣出 12/04 00:57
89F：→ eno4022: 配是每個月一定會配給你，但配給你的利息是來自獲利還是 12/04 06:40
90F：→ eno4022: 來自你投入的資金，就不好說了。所以還是要看它長期是往 12/04 06:40
91F：→ eno4022: 上還往下。 12/04 06:41
92F：→ eno4022: 淨值往上，那配息其實就是定期停利贖回；淨值往下 12/04 06:43
93F：→ eno4022: 那就是你賣出你的資產變現，還騙自己這是利息 12/04 06:44
94F：→ Despairile: 我看pup跟eno大概知道在講什麼 我的意思是說 12/04 07:51
95F：→ Despairile: 假設我投資1萬 其實我沒辦法判斷說我獲得的利息是否 12/04 07:52
96F：→ Despairile: 是用我的本金當利息給我$ 因為得要到最後贖回計算的 12/04 07:52
97F：→ Despairile: 時候才能明確知道到底他們是用我的本金變現還是有獲利 12/04 07:53
98F：→ Despairile: 因為除非像pup說的 你投資後可能多少時間內就出調 12/04 07:53
99F：→ Despairile: 這樣就能穩定判斷他是獲利配息 還是拿你本金配息 12/04 07:54
100F：→ Despairile: 我也理解 不如把銀行存定存的意思 12/04 07:54
101F：噓 diefish0620: 講過去一年沒什麼意思吧，過去一年大部份都是跌 12/04 15:48
ㄏㄏ 我只是攻擊前一篇稱讚這檔基金 的高配息而已
現在如果基金連續跌了一整年就不能說嗎?
還是說連續跌了一整年的基金只能稱讚，或是只能拉更長時間說
※ 編輯: pupuliao (118.169.224.130 臺灣), 12/04/2022 17:30:55
102F：→ eno4022: @D 政府有規定基金公司要講清楚配息是來自賺的還是來自 12/04 19:02
103F：→ eno4022: 本金，二者的比例基金公司必須交代清楚。不過資訊都是至 12/04 19:03
104F：→ eno4022: 少落後二個月就是了。 12/04 19:03
105F：→ Despairile: 其實落後2個月 如果是淡季或者所謂的虧損季 12/04 21:12
106F：→ Despairile: 確實可以提高消費者去思考要不要出清止跌 12/04 21:13
107F：→ eno4022: 你拿到5萬配息，但你200萬已經變180萬了，你有那個魄力 12/04 22:17
108F：→ eno4022: 贖回認賠15萬嗎？多半還是自己騙自己淨值遲早會爬回來 12/04 22:18
109F：推 nicegun: 股票的配息不也都是來自本金嗎 重點是淨值（股價）爬不 02/08 22:32
110F：→ nicegun: 爬的回去 02/08 22:32