作者davidwales (cluster)
看板Stock
标题[请益] 挑选效率前缘上的股票??
时间Tue Jun 18 16:31:40 2019
投资组合理论有一个叫做效率前缘的观念
那就是把股票的 (获利,风险) 作图
靠近这个散布图的西北方向边缘的那些股票
连起来的一条边线就是效率前缘线
前缘线上的股票
就是一个合理状况下 最好的投资标的
计算"获利" 和"风险" 等指标 应该不难
有人把台股的效率前缘算出来後
专门挑效率前缘上的股票作为投资策略的吗??
报酬率是否还不错呢???
能否讨论一下???
感谢!!!!
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 155.69.196.202 (新加坡)
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※ 编辑: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/18/2019 16:33:34
※ 编辑: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/18/2019 16:34:12
1F：→ ffaarr : 「应该不难」？ 这就是最难的啊。个股的变化太大了 06/18 16:35
2F：推 qoo789778 : 现在有改良的m-v model 但参数永远是难解的谜 06/18 16:36
3F：→ ffaarr : 报酬和风险估计值主要就只能靠过去资料 但不准 06/18 16:36
我的想法 获利率 用年化收益率去估
风险则用 标准差(波动率) 去估计
※ 编辑: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/18/2019 16:39:34
※ 编辑: davidwales (155.69.196.202 新加坡), 06/18/2019 16:41:40
4F：推 ffaarr : 是啊，但问题就是个股状况变化很大，有可能你拿过去 06/18 16:42
5F：→ ffaarr : 资料报酬很高的个股，是因为最近刚好涨很多。 06/18 16:42
6F：→ ffaarr : 效率前缘高的 选出来可能就是最近表现好的股票 06/18 16:43
7F：推 ffaarr : 但这方法如果有效，应该是要挑未来 报酬/风险 好的 06/18 16:45
8F：推 nica00900 : ETF 0050 06/18 16:57
9F：→ tryseesee : 这个理论用的是过去的数据，过去这样走不代表未来也 06/18 17:02
10F：→ tryseesee : 会这样走 06/18 17:02
11F：→ ericjaing : 这资讯你问不到，也买不到，一周能赚10%＋不会分享 06/18 17:07
12F：推 DustToDust : 低买高卖拉长 06/18 17:08
13F：推 SweetLee : 你就是觉得过去表现会延续到未来嘛 06/18 17:48
14F：推 y800122155 : 学院派最好笑的就是提一堆干话理论 实际上根本没用 06/18 19:00
15F：推 noreasonkon : 效率前缘应该不是这样用的 股票本身的eq并没有预测 06/18 19:46
16F：→ noreasonkon : 能力 06/18 19:46
17F：推 noreasonkon : 可以先用一层策略把权益算出来 之後再去计算会比较 06/18 19:49
18F：→ noreasonkon : 有意义 06/18 19:49
19F：推 meRscliche : 哎呀真是好问题，前提是你要知道现在的效率前缘！已 06/18 19:55
20F：→ meRscliche : 经出来的数字，算出来都是过去的效率前缘了，只能 06/18 19:55
21F：→ meRscliche : 用来解释过去 ^_^ 06/18 19:55
22F：推 kami0857 : 可以用但要调整 06/19 00:01
23F：推 z5582143 : 如果这方法有效，投资学教授就不会当教授了 06/19 02:56
24F：→ z5582143 : 你今天算出来在EF上的个股，明天不一定在 06/19 02:57