对新手来说最重要的就是先搞懂主动式基金与被动式基金的差别 然後再了解定期定额与定期定值 这属於资金与部位管理 最後就是投资组合管理与避险 接着可以试着建立自己的投信基金 至於主动式ETF这种东西的构想对於非机构法人来说实在很多余 如原po说的或许只是针对某些机构法人大额资金的客制化产品 以下我的说法是针对非机构投资人 钱够多的人可以自建ETF组合然後寻找市场ETF的套利机会 但个人觉得这种钱应该很难赚 竞争对手不是券商自营部就是避险基金 而且门槛很高要有工程师团队搞定交易系统(高频交易等级) 个人建议不要做这种事 我个人自建ETF(比0050更多的重要权值股)是为了分析大盘走势 因为权值股对於大盘走势影响很大 所以权值股有很高的分析价值 对於钱够多的投资人来说应该要建立自己的"主动式共同基金" 在钱多部位大的前提下 用技术指标短进短出的难度会显着上升 所以把自己的选股方法改成基本面分析为主会是个不错的选择 再说如果有心要持续在交易这条路上前进 学习投信经理人的思维是有必要的 毕竟那些经理人也可以看成是"主力" 钱超多的投资人甚至可以学习寿险资金的长期持有买存股领股息操盘法 新光人寿是很好的长期持有反面教材 老手新手都应该要好好学习 ※ 引述《lacseven (乔巴)》之铭言： : 你只要把EXCEL档设定好每天去抓成份股资料，照着下单就好。 : 但是前提是你要先找出一条指数来追踪，并且尽量使追踪误差缩小。 : 之前听到有人跟我说他自组0050，用了60几档股票来追踪，我也是醉了... : 更神奇的是他居然打败了0050，还赢了20%的超额报酬，真的吓死我了... : 另外有一些主动式的ETF : 其实也是基於某一条指数的成份股，只是权重可以由经理人的主观看法决定。 : 目的就是在这种指数投资之下，赚取一些主动的额外报酬... : 至於好不好，大家自己去看吧! : 来讲一些业界的事情好了 : ETF追踪的指数怎麽决定的? : 其实大多是投信公司可能有什麽突发奇想的想法 : 就打电话给指数公司(像是台湾指数公司、富时、那斯达克...等) : 然後请指数公司各自提案、设计指数过来，告诉投信指数算法跟指数的标的。 : 投信觉得OK，就开始找钱了...钱找到了就开始做这档ETF。 : (有时候会是客户指定做什麽类型的ETF，像是寿险会指定做什麽样的债券ETF) : 所以其实技术跟知识都在指数公司身上，投信其实就是一个创意发想的单位。 : 所以煞气的轻舞飞扬，如果你只是投资很多档股票，其实并不算是ETF喔! : 顶多可以说是分散投资而已! : 而且你又主动决定是否停损出场，这比较不是ETF的原理啦! : 至於分散投资能不能降低风险，这还要看你投资的股票相关性如何，这涉及风控领域了! : 想听的话再找时间说明吧! : 我是寿险投资端的人没错，不过其实也只是略懂略懂想跟大家分享讨论而已。 : 这边回答一个问题 : 寿险净值问题严重没错，为什麽不卖不放AC项呢? : 第一个是放AC的券要卖很麻烦，你要移转项目才能进行买卖，移转要会计师同意，向上呈报的层级很多! : 第二个是AC项留太多，有时候会计师会质疑是不是在躲避净值计算... : 不觉得这两个很矛盾吗?? : 有时就是这麽的无言阿... : 排版好难... : ※ 引述《FlyinDance56 (↖★煞气a轻舞飞扬☆↘ )》之铭言： : : 自组ETF操作法看起来像是将资金投入很多档股票 : : 分散投资，降低风险，并将这一篮子股票的权益数视为"自组ETF"的股价 : : 对吧?? : : 那如果今天自组ETF的成分股呈现亏损，有需要停损出场转换标的吗? : : 还是就摆着，因为投资很多支已经大幅降低个别风险了，这支亏损其他部位会赚回来，所 : : 以就不要频繁变更标的了?? : : 100P求解 : ※ 引述《FlyinDance56 (↖★煞气a轻舞飞扬☆↘ )》之铭言： : : 自组ETF操作法看起来像是将资金投入很多档股票 : : 分散投资，降低风险，并将这一篮子股票的权益数视为"自组ETF"的股价 : : 对吧?? : : 那如果今天自组ETF的成分股呈现亏损，有需要停损出场转换标的吗? : : 还是就摆着，因为投资很多支已经大幅降低个别风险了，这支亏损其他部位会赚回来，所 : : 以就不要频繁变更标的了?? : : 100P求解 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.237.206.28 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1555348112.A.797.html ※ 编辑: ProTrader (36.237.206.28), 04/16/2019 01:09:50 我没徵啦 别让人误会 冷不起来 因为机构法人里的才真的叫做专业(虽然强者依然是少数) 後来才发现我努力的方向是全知全能(实际上只有通识的水准)而不是专业 投资的世界非常宽广 截至目前也才走到各类型股票...哀 ※ 编辑: ProTrader (36.236.141.109), 04/16/2019 11:40:54