作者LINPINPARK (lalalo)
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标题Re: [闲聊] 不懂房市就滚回股板
时间Wed Aug 21 12:26:07 2024
这时候多空交战的时间最适合拿出霍华马克思(不是首富，是橡树资本创办人
橡树资本是在美国投资市场成功了30年以上，他个人更是长达50年的投资历程
为价值投资流派的宗师之一)
掌握市场周期- 资产上涨阶段 心理与行为模式
‧经济持续成长，经济报告显示情势相当有利。
‧企业获利持续上升并高於预期。
‧媒体净是报导好消息。
‧市场转强。
‧投资人越来越有信心，越来越乐观。
‧一般认为风险不高且无害。
‧投资人将风险承担行为视为确定获利的途径。
‧贪婪成为行动的契机。
‧投资机会的需求高於供给。
‧资产价格上涨到超过内在价值。
‧资本市场非常开放，容易从中募集资金或进行债券再融资。
‧债务违约状况罕见。
‧鲜少人抱持怀疑态度，信心高涨，这意味着风险交易可能发生且时有所见。
‧所有人都想像不到情况会有恶化的一天，并且认为所有有利的发展都有可能发生。
‧每个人都假设情况永远不断地变得更好。
.投资人漠视亏损的可能性，一心一意指害怕错失机会。
‧没人想到卖出的理由，没有人被迫被卖出。
‧买方人数远远超过卖方。
‧每次市场下跌，投资人都会欢欣鼓舞地抢着买进。
‧价格创下新高点。
‧媒体欢庆这个令人兴奋的事件。
‧投资人心满意足并因此掉以轻心。
‧持有人赞叹自己的智慧：甚至可能因此买进更多资产。
‧到目前为止仍在场边观望的人则是感到悔恨异常，最终忍受不住投降进场。
‧预期报酬很低(甚至是负数)
‧风险很高
‧此时投资人该不要老想着怕错失机会，而是要担心亏本。
‧这正是应该要提高警觉的时刻！
这个多头成长市场下的心理行为模式用在每个历史上的每个多空交战的阶段
屡试不爽，完全灵验，是他50年来经历过大大小小的牛市熊市循环的总结观察
更不用说他是在美国市场更恐慌 更乐观 更贪婪 更谨慎的钟摆不断来回
活下的的观察，还有不用嘴霍华马克思是股神，他旗下橡树资本房地产的资产
不少的，更不用说他信贷基金Credit Fund 大多房地抵押贷款比例也是不低
所以，你各位觉得依据以上清单，现在台湾房地产得行为和心理表现是如何?
我个人认为房地产要到Q4 2024 也就是十一月到十二月才会有明显的观察指标
1. 周期上，政府出重拳，都会有预期心理，实际上要有一季的发酵时间
2. 经济上，观察各大台湾企业的库存/订单等变化，Q3底到Q4，会影响到股市更
间接影响到房市信心。
3. 未来股市波动只会越来越大，代表小资本额的投资人被波动性影响更大，如八月初台
股
股灾，那这会间接影响到其他投资部位的信心。
以上
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1F：推 leota: 推08/21 12:28
2F：推 benson502: 楼下急坏的傻多喷大神 08/21 12:28
3F：推 Lenon4561: 你这个太深啦08/21 12:28
4F：推 a5292710: 推08/21 12:28
5F：推 SuGK: 刚看完这本 good08/21 12:28
6F：推 blargelp: 推个 库存水位完全是建库存周期 订单状况现在超好，可以 08/21 12:28
7F：→ blargelp: 观察到Q4但我觉得我不会差太多08/21 12:29
8F：推 gottabebecki: 推L大08/21 12:30
9F：推 jemdogdog: 推08/21 12:31
10F：→ tenkaakido: 就等你发文定锚 08/21 12:33
11F：推 jaricho: 推08/21 12:36
12F：推 stlinman: 的确，市场蕴酿跟消化也需要时间。08/21 12:37
13F：推 Lenon4561: 别怕 鲁鲁还在排队借高利贷08/21 12:38
14F：推 shawncarter: 最近正好也又重读了一遍 读完心会静下来08/21 12:39
15F：→ littlea: 从2022一直空手提高警觉至今...08/21 12:41
16F：→ enunion: 推 不过房虫的智商看不懂08/21 12:42
17F：推 dennistao: 怎麽有点觉得最近股市也是这样08/21 12:43
18F：推 daimlar: 推08/21 12:43
19F：推 kuosos520: 推08/21 12:43
20F：→ Tatsuya72: 那一整串不就是吹NVDA的股东写照lol08/21 12:44
21F：推 horseorange: 推08/21 12:44
22F：→ Edison81244: 我没看 请问现在哪个阶段 08/21 12:45
23F：推 floatfaith: 推分享08/21 12:46
24F：推 curance: 推 08/21 12:46
25F：→ Tatsuya72: 房市要跌很简单啊，竹科内科中科南科统统失业就开启了08/21 12:46
26F：推 Arnol: 完了 股票是不是要GG了08/21 12:46
27F：→ floatfaith: 审慎看待一波 等9月看央行怎麽说08/21 12:47
28F：→ Tatsuya72: 半导体-65%，教主览趴再捏烂一次，房价肯定腰斩 08/21 12:47
29F：→ Tatsuya72: 这些才是房市扫房团主力08/21 12:47
30F：→ dennistao: 到月底来看看是不是刚好验证08/21 12:50
31F：→ Tatsuya72: 试问科技业真这麽赚钱又为何要全台囤房囤地08/21 12:51
32F：推 bustinjieber: 无论多空，现阶段敢斩钉截铁的 08/21 12:52
33F：→ bustinjieber: 不是场外看戏的，不然就是傻子。08/21 12:52
34F：→ bustinjieber: 紧缩的状况根本还没真正出现，08/21 12:53
35F：→ bustinjieber: 市场未来的动态还很难说。08/21 12:53
36F：→ benson502: 大卖空看过吗，谁傻了08/21 12:53
37F：推 CIIIO: L大这个记得在几个月前有发过 现在来看真的更加灵验08/21 12:54
38F：推 bmw530li: 因为炒房杠杆赚更快阿………而且某方面来说是消息面先08/21 12:54
39F：→ bmw530li: 驱，胜率高08/21 12:54
40F：推 cucugo: 台湾房市不一样，只涨不跌08/21 12:54
41F：推 mfcke: 应该是交易量跳水 然後等市场调资金能力 关键是美国啦 要08/21 12:55
42F：→ mfcke: 不要开水龙头08/21 12:55
43F：→ bustinjieber: 量肯定缩的，土建融跟预售交屋，08/21 12:57
44F：→ bustinjieber: 这是避免大量动荡的优先服务对象， 08/21 12:57
45F：→ bustinjieber: 中古买方，买不起就缩手而已，08/21 12:57
46F：→ bustinjieber: 政府的态度很关键。 08/21 12:57
47F：推 andy810306: 现在应该是投降进场跟预期报酬很低那一步08/21 13:01
48F：→ bustinjieber: 自住可以捡看看，投资要想想了08/21 13:02
49F：推 myheartest: 现在各种资产都是这样 fomo末期08/21 13:06
50F：→ myheartest: 最近房版跑来一堆见猎心喜的 08/21 13:06
51F：→ myheartest: 实在不用提房地产过度操心 未来行情怎样没人知道 但08/21 13:07
52F：→ myheartest: 房产通常是最後倒的08/21 13:07
53F：→ myheartest: 央行现在一直K房市 那只是预防未来各大投资市场剧烈08/21 13:08
54F：→ myheartest: 波动後造成房贷风险的连锁效应 08/21 13:08
55F：→ myheartest: 却一堆缺乏大局观的以为央行在帮他们打房08/21 13:09
56F：→ myheartest: 先担心自己手上的高点存股吧08/21 13:09
57F：推 smart80615: 房版的散户图?08/21 13:10
58F：推 hikingu: 推08/21 13:11
59F：推 mtbb: 我知道房子跌价了还是能住，股票变壁纸了想拿出来擦屁股都08/21 13:12
60F：→ mtbb: 有困难。我不知道房市怎麽预测，但我知道对股市走向压宝的人08/21 13:12
61F：→ mtbb: 都被抬出去了08/21 13:12
62F：→ jayemshow: 这好像不适用於台积电跟NVDA 这两家无脑多都赢08/21 13:13
63F：推 myheartest: 目前大概就剩公债公司债价格算蛮合理 和房贷对冲风险08/21 13:14
64F：→ myheartest: 应该还ok08/21 13:14
65F：推 kusomanfcu: 楼上说的是公司债，美国公债不行啦 利率太低了08/21 13:15
66F：推 NotGiveUp: 其实就心理层面来看，钱轧的过来，以及买在自己认为合 08/21 13:17
67F：→ NotGiveUp: 理价格的人，根本不用太激动，08/21 13:17
68F：推 gmoz: 真的超认同这个 08/21 13:18
69F：→ Tatsuya72: 只要一天有楼上这种想法存在，房市就一天不会跌08/21 13:19
70F：→ gmoz: 尤其时间流速很快的加密货币玩一玩 真的蛮吻合的08/21 13:19
71F：推 miauah: 好文08/21 13:20
72F：→ Tatsuya72: 跳太多楼，说错，是指台积辉达无脑多 08/21 13:20
73F：→ gmoz: FOMO就差不多是到70~80%的时候了08/21 13:20
74F：推 eie818: 明年中再来看这状态，金发女孩30年股房黄金期不参与枉费08/21 13:21
75F：→ eie818: 人生08/21 13:21
76F：→ myheartest: 话说会fomo才买房的人本来就是投资後知後觉的那群 这 08/21 13:21
77F：→ myheartest: 种习性投资什麽失败率都高 也没什麽好特别关注的吧08/21 13:21
78F：推 buike: 推08/21 13:26
79F：推 RachelMcAdam: 霍华的那两本书很值得一读08/21 13:31
80F：推 charliebitme: 收到 百亿大神看很空！08/21 13:31
82F：→ backpacker18: Lin大要入手了吗08/21 13:32
有兴趣，之後去看看
https://i.imgur.com/iOVK55O.jpeg
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83F：推 pgimjjkk: 台湾不一样，我家不一样08/21 13:33
84F：推 estd1971: 谢L大推荐，目前也在研读这本书～08/21 13:44
85F：推 childeviler2: 我还在研读彼得林区QQ08/21 13:48
※ 编辑: LINPINPARK (42.79.190.3 台湾), 08/21/2024 13:52:13
86F：推 shena30335: 推 08/21 14:00
87F：→ ActionII: 借高利贷买都赚，算很有信心吗 08/21 14:01
88F：推 sspider0829: 没错 年底才知道最近的影响是什麽 08/21 14:08
89F：推 freekid: 结论很不错 08/21 14:11
90F：推 ISNAKEI: 台湾不一样 投资客口袋深不见底 一句话就是喷 08/21 14:16
91F：→ ISNAKEI: 哪天陨石要砸到地球了还是喷烂 中央山脉经济学 08/21 14:16
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96F：推 ProTrader: 投资最重要的事 可以说是价值投资教科书 08/21 14:50
97F：→ minhsiensung: 索罗斯的金融链金术 霍华马克思的掌握周期 达里欧的 08/21 14:53
98F：→ minhsiensung: 大债危机 这三本其实是一套的 刚好诠释整个全球化周 08/21 14:53
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100F：→ ProTrader: 掌握市场周期 虽然重要但是经济学家会比较注重 08/21 14:54
101F：→ ProTrader: 价值投资的人虽然会提到 但通常没那麽在意 08/21 14:55
102F：→ ProTrader: 反而是技术分析流派本质就是在分析股价长短周期 08/21 14:56
103F：→ ProTrader: 不过 技术分析针对股价 这点让经济学家不认同 08/21 14:57
104F：→ ProTrader: 实际上技术分析可以用在各种时间序列都有效果 08/21 14:58
105F：推 abby2007: 拜读 的确需要反思 08/21 14:59
106F：→ ProTrader: 但是 技术分析注重实战过程不够严谨也是事实 08/21 15:00
107F：→ ProTrader: Hodrick–Prescott filter 是经济学家用的方法 08/21 15:02
108F：推 KrisNYC: 唯一问题是这些长期验证的东西 大抵都知易行难 08/21 15:02
109F：→ ProTrader: 用来找出经济资料中的实际周期变动 08/21 15:04
110F：→ ProTrader: 经济学家眼中HP filter是一种时间序列分析方法 08/21 15:05
111F：→ ProTrader: 然而在本质上HP filter 是一种均线 类似EMA 08/21 15:06
112F：推 ndilavril: 这样会误了一堆要借高利贷都要买的 不要这样 08/21 15:06
113F：→ ProTrader: 关键是前者的模型系数有经过调校使结果能对应各种周期 08/21 15:08
114F：推 e33554431: 推 08/21 16:04
115F：推 jerrylin: 没有啦 台湾房市独步全球 是没有景气循环的 cc 08/21 16:23
116F：推 ferrisw: 你的警告是多余的，房市看多的会一直看多的 08/21 17:07
117F：→ amgn997: 完全灵验那看完这本书就能发财了吗？ 08/21 17:17
118F：→ LINPINPARK: 不会，看完这本书没啥用，重要是看完能否执行 08/21 17:19
119F：推 nksp: 我怎麽觉得你发一张散户心理图更能说明一切 08/21 17:36
120F：→ LINPINPARK: 那张图没办法体现文字叙述的现象 08/21 17:37
121F：推 fly616327: 有种皓哥的感觉 08/21 18:20
122F：推 yoyoleader: 推「投资最重要的事」，真心认为每个人都要看 08/21 21:36
123F：推 gaulle1974: 选股是越来越困难的事 可参考 08/21 23:46
126F：→ gaulle1974: 还有一篇相关文章 关键字 大多股票是不赚钱的 08/21 23:48
127F：→ gwboy: 会讲不等於绩效好，橡树资本长期连大盘都跑不赢 08/22 00:11
128F：推 BleuSaphir: 这本很好看 08/22 01:08
129F：推 gaulle1974: 但是橡树应该在同行里还是声明卓越吧 总之选股已经 08/22 01:10
130F：→ gaulle1974: 困难到巴菲特连2年股东会多少有提到 他大概也有说到 08/22 01:11
131F：→ gaulle1974: 少数股票才是有赚钱的 08/22 01:12
132F：→ gaulle1974: 声名 08/22 01:12
133F：→ gaulle1974: 很有趣 股票不见得会赢得了公债 这里的公债是短期公债 08/22 01:15
134F：推 zzzprince: 感谢分享 08/22 05:32
135F：推 starbucks16: 推 08/23 13:46