※ 引述《happy1b1c (我不是英雄)》之铭言： : 用群益的当举例 : 请问应该哪个才是大户的数值? : 哪个才是散户呢? : 【委买口-卖】 是大户吗? 还是【成交力差】才是? : 【委买笔-卖】应该是散户? : 这是今天早上的 : https://imgur.com/a/6xeqweW 这个问题 是我踏入期货市场以来 最早开始研究的问题 直到今天还持续思考着 因此认真纪录一下 当作是回答一年前的自己 :) 目前我的答案是「没有一个是对的」 但是可以算出一些合理近似的数值 首先要知道委买卖口/成交笔 这几个数字的来源/计算方式 再来解读意义 进而发想找出对应用法 产生交易策略 假设现在 8:30:00 刚开始挂单 委托单子开始送进交易所 序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔 1 T 10950 B 1 1/1 0/0 0/0 2 T+1 10987 S 1 1/1 1/1 0/0 过几秒後 又有人继续送单 ... 序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔 3 T+2 10966 S 5 1/1 6/2 0/0 4 T+3 10955 B 2 3/2 6/2 0/0 5 T+4 10995 B 4 7/3 6/2 0/0 到这边为止 应该都很简单可以理解他的规则 8:45:00 开盘後 实际撮合成交 状况就很多了 要考虑到未成交/部份成交等等 先讲我的结论: 委买卖口 = 市场总委托买卖口数 (含已成交+未成交 但不含未成交且删除之委托单) 委买卖笔 = 市场总委托买卖笔数 (含已成交+未成交 但不含未成交且删除之委托单) 成交笔数 = 市场总成交笔数 (单笔部份成交 分多次计算) ... 序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔 1000 T' - - - 100/50 120/55 30/35 1001 T'+1 10995 B 3 103/51 120/55 31/38 假设开盘後某个时间点 T' 在 T'+1 的时刻 有人送了一笔 3口 市价多单成交 这时候对面的撮合的单刚好分别是 1口 * 3笔 成买卖笔分别就会是 +1/+3 ... 序号 时间 价格 买卖别 口数 委买口/笔 委卖口/笔 成买/卖笔 2000 T" - - - 1000/666 900/555 444/333 2001 T"+1 10888 B (删) 100 900/665 900/555 444/333 在删单的情况下 会是这样变化的 -100/-1 ... 以上规则现象纯属个人观察推测 因为上我找不到期交所官方公告规则 (如果有拜托推文贴一下) 所以就我们团队几个人 趁着夜深人静 打价外 OP 100口 对敲实验得来的 看到这边可以发现 这些就只是一个市场挂单成交数据 你要怎麽解释跟应用又是另一回事 坊间说法 普遍常听到的有几个: 1. 委买口 > 委卖口 or 换句话说 委口差 > 0 2. 均买口(委买口/委买笔) > 均卖口(委卖口/委卖笔) --> 大户作多 3. 成买笔 > 成卖笔 --> 散户作多 你觉得哪个合理 会不会有什麽盲点呢 ? 如果我是真大户 可以爽挂 100口 跌停价附近的多单 *N 委买口的数据就会爆增 均买口也是 或是挂挂抽抽 玩弄小散户 但是没成交 所以成笔不会变 所以看起来成笔比较好 ? 不不不 我也可以把 100口 设定拆单成 1口*100笔 连续进单 创造好像都散户买的错觉 那... 到底怎麽分辨大户散户 ? 想知道正确答案 就是花 5000块去跟期交所买 "6个月前" 期货委托档(含造市者报价) / 期货成交档 可以看到实际的单子 几点几分几秒送出去挂单 / 成交 / 删单 等等 http://www.taifex.com.tw/cht/3/hisAppForm https://i.imgur.com/wiqUzme.png 有资料之後 就想这些东西 要怎麽帮助自己的交易 分析盘势 几口算大户? 5 10 20 100 ? 每个人都有自己的想法 没有标准答案 期交所2017/10 某日 逐笔成交单 - 口数分布图 总成交 21万多口 (买卖各算一口) 可以看得出来 1口、2口、3口的单 加起来就占超过一半了 (54.6%) 也就是一单敲超过3口的人 相对算大户 比例 累积分布 1口 34.4% 34.4% 2口 12.7% 47.2% 3口 7.4% 54.6% ... 10口 4.0% 82.6% 50口 0.05% 97.7% https://i.imgur.com/jNRJ7Nn.png -- 至於盘中怎麽推估大户的成交状况 我是即时抓逐笔成交 tick 丢到演算法跑分析 运算後呈现 比对期交所历史资料 绝对数字大概误差 10% - 20% 不过总体趋势性还蛮一致 期交所历史资料 https://i.imgur.com/U6Cx7o0.png 盘中 Tick演算法 https://i.imgur.com/01Wg3Qu.png -- 好 算了一堆 搞半天 总该拿来用一下 以两只实单在跑的顺势策略为例 策略一 均线策略 拿来当滤网 只跟大户做同方向 减少盘整被巴的次数 原始策略 vs. 加滤网 https://i.imgur.com/5rfI51X.png 策略二 K棒型态突破策略 台指期K棒追突破 vs. 看大户数值追突破(不管K棒) https://i.imgur.com/ipbjEdx.png 这支策略原形程式码不到 10行 (data2 是自己演算法算的大户) https://i.imgur.com/sRbyXAK.png 绩效看起来就相当不错 -- 那原始的委口成笔 加减乘除到底有没有用 ? 我个人觉得还是相当有参考价值 把委口差当大户 成笔差当作散户 然後解读成 "市场当下的气氛" 在不同价格区间 时间点 盘势型态 有各自的操作方式 像是从 0 --> +2000 vs. +4000 --> +2000 虽然都是 +2000 但是我会解读成不同的意思 再搭配成交 Tick 跟 K棒量价 一起分析 对於盘势整体掌握度 个人觉得蛮有帮助 -- 以上是小弟研究大户的一些心得 当然我不是大户 我也没认识什麽大户 以上 "大户" 纯属猜测 况且有钱人的玩法很多 A B 帐户对敲锁单 空台指 买摩台 空期货 买现货 OP 套利等等 族繁不及列载 .. 我也不认为算这个就能躺着发财 仅供参考 让大家见笑了 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.161.34.162 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Option/M.1538424347.A.D36.html 一般来看 委口成笔确实会跟 tick 演算法推算的大户高度相关 委口(蓝线) 成笔(绿线) https://i.imgur.com/Zjzn8ae.png 可以发现是这些大户数值跟盘势涨跌 是一组高度相关连动的数值 因此观察重点会在於 是否有领涨领跌的效果 不然完全一模一样也不用看了 e.g. 一般平均大户 +1000 盘会 +20点 结果今天大户 +3000 结果盘洗来洗去还在 +10点 而已 大户相对强 但盘还没涨 是否有进场作多的机会 或者像今天 一开盘大户就偏空 越来越空 明明昨天才刚站稳 11000 啊 为什麽数据这麽空 等一下是不是要崩了 ? https://i.imgur.com/1nSvYZK.png https://i.imgur.com/bjtI3uc.png 比起裸K线形或传统技术指标 盘中即时的筹码数据算是一个不错讯号 而且比盘後的三大法人买卖超/未平仓等等更适合短线操作 有兴趣的朋友可以研究看看 个人觉得蛮好玩的 ※ 编辑: cory8249 (218.161.34.162), 10/02/2018 13:35:14 发这篇文 单纯刚好对这个议题小有研究 发文赚赚P币 希望能抛砖引玉 我觉得大户筹码本质就是一套算法产生的统计分析数据 就跟其他任何分析数据一样 just a number 到底是 signal 还是 noise ? 有没有用 ? 长期会不会赚 ? 我也不知道 毕竟身在赌场 离开之前都还不知道谁是真正的赢家 只能说研究这些数据 几十万的手续费缴得很有价值 ※ 编辑: cory8249 (218.161.34.162), 10/03/2018 18:02:18